Часто задаваемые вопросы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ, фонд) – это обособленный имущественный комплекс, находящийся в общей долевой собственности физических и юридических лиц - пайщиков фонда.  Распоряжение указанным имуществом осуществляет управляющая компания исключительно в интересах пайщиков фонда на основании договора доверительного управления ПИФ (Договор). Доверительное управление фондом осуществляется управляющей компанией путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества фонда.

Управление фондом производится управляющей компанией в строгом соответствии с законами Российской Федерации, в том числе Федеральным Законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», подзаконными актами Банка России (далее – Законодательство) и Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом (Правила фонда).

Условия договора доверительного управления ПИФ (Договор) определяются Правилами фонда и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к Договору в целом. Присоединение к Договору осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией.

ПИФ не является юридическим лицом.

Приобретаемые инвестиционные паи удостоверяют долю в имуществе, составляющем такой фонд.

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) – это ПИФ, паи которого можно приобрести только на этапе формирования фонда и дополнительного выпуска паев, а погасить - только при прекращении фонда (а также в случаях, предусмотренных Федеральным Законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и Правилами фонда. Срок действия договора ЗПИФ определен Правилами доверительного управления этого ЗПИФ и обычно составляет от 3 до 15 лет.  

ЗПИФ относится к инструментам долгосрочного инвестирования и имеет свой жизненный цикл. После формирования фонда происходит привлечение капитала от пайщиков с целью покупки объектов недвижимости, которые отвечают инвестиционный стратегии фонда. По мере выпуска дополнительных паев продолжается приобретения новых объектов недвижимости.

По достижении фондом оптимального объема активов управляющая компания прекращает дополнительные выпуски паев, привлечение новых средств в фонд завершается, фонд выходит на этап получения стабильного потока рентных платежей, а пайщики на периодической основе получают свой инвестиционный доход.

ЗПИФ – это вложение на долгий срок, которое дает пайщику следующие возможности:

1. Инвестировать в коммерческую недвижимость.
2. На небольшую сумму взноса получить долю в дорогостоящем объекте недвижимости высокого качества (класса А).
3. Получить со стороны специализированного депозитария фонда контроль за распоряжением имуществом фонда.
4. Получить привлекательный инструмент для диверсификации своих вложений.
5. Обеспечить своему инвестиционному капиталу инструмент с небольшой волатильностью.
6. Потенциально защитить капитал от инфляции: цена на недвижимость может увеличиваться в связи с ростом стоимости строительства и дефицитом на рынке складов класса А.
7. Получить долгосрочный инструмент, который защитит накопления от соблазна нецелевого расходования ранее запланированного срока.
8. Получить инструмент, наследуемый в общем порядке.
9. Получать пассивный доход: выплата инвестиционного дохода по паям возможна до 4 раз в год.
10. Получить экспертизу профессионалов высоко уровня в части выбора объектов недвижимости и управления ими (страхование, обеспечение пожарной безопасности, подбор арендаторов, заключение выгодных арендных договоров, ремонт объектов и др.)

Инвестиционный пай (Пай) является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

• долю пайщика в праве собственности на имущество Фонда;
• право пайщика требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;
• право пайщика требовать выплаты размерной от управляющей денежной компенсации при погашении Пая;
• право участвовать в общем собрании пайщиков;
• право на получение дохода, если Правилами фонда предусмотрена выплата дохода.

Учет прав на Паи ведется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев, ведение которого осуществляется Регистратором фонда. Учет прав на инвестиционные паи возможен также на счетах депо номинального держателя. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме (то есть записью в реестре).

Данные о состоянии лицевого счета (о количестве инвестиционных паев, принадлежащих пайщику, о наличии обременений) подтверждаются Выпиской по лицевому счету, выдаваемой Регистратором. Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда. Обращение инвестиционных паев для квалифицированных инвесторов осуществляется с учетом ограничений, установленных Законом «О рынке ценных бумаг».

Условия договора доверительного управления фондом (Договор) определены Правилами доверительного управления фондом (Правила фонда). Правила фондов управляющая компания раскрывает на своём сайте на странице фонда.

Заключением Договора является присоединение к Правилам фонда путем приобретения паёв.

Будущий владелец паев должен ознакомиться с Правилами фонда и только после этого подать заявку на покупку паев и перечислить денежные средства в их оплату.

При покупке паев в СберБанк Онлайн ООО «СФН» предоставляются будущему пайщику для ознакомления Правила фонда, неотъемлемой частью которых является описание рисков инвестирования, а также Памятка об условиях инвестирования.

Подача заявки на покупку паев в СберБанк Онлайн производится в электронном виде, подписание заявки осуществляется электронной цифровой подпись (ЭЦП).

Получение управляющей компанией вашей заявки и средств, перечисленные в их оплату, а также факт выдачи паев, свидетельствует о том, что между вами и управляющей компанией заключен Договор.

Документы по Договору, оформленному в электронном виде, вы можете скачать в вашем личном кабинете

• анкету на открытие лицевого счета в фонде (и уведомление регистратора об открытии счета);
• заявка на покупку паев (и уведомление регистратора о выдаче паев – после их зачисления на счет);
• Правила фонда.

Бумажные копии документов можно получить у клиентского менеджера в местах обслуживания Агентом или в офисе управляющей компании (по предварительной записи). Отправка документов на email не осуществляется.

Поскольку ЗПИФ не является банковским депозитом, предсказать заранее финансовый результат от инвестирования в ЗПИФ невозможно. Статистика показывает, что в долгосрочной перспективе инвестиции в ЗПИФ могут позволить заработать больше, чем по вкладу.

Из чего же складывается финансовый результат по ЗПИФ? Из двух показателей:

• выплат инвестиционного дохода в течение срока жизни фонда;
• изменение стоимости пая к моменту погашения паев в конце срока действия фонда.

Для того, чтобы понять, что влияет на эти два показателя, давайте разберемся, как работает ЗПИФ.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА), на основании которой определяется расчетная стоимость пая (РСП), формируется за счет стоимости объектов недвижимости (которые подлежат регулярной переоценке), денежных средств на банковских депозитах, денежных средств на расчетных счетах (на которые поступают в том числе платежи арендаторов), дебиторской и кредиторской задолженностей.

В процессе управления фондом компания осуществляет ряд затрат по содержанию объектов недвижимости:

• оплата коммунальных платежей,
• ремонт зданий,
• техническое обеспечение,
• страхование объектов недвижимости,
• уплата налога на имущество и земельного налога и др.

Все эти и другие расходы на управление фондом оказывают влияние на СЧА и, как следствие, на РСП. Уменьшается СЧА и при каждой выплате инвестиционного дохода пайщикам (на размер выплаченного дохода); как следствие – снижается и РСП.

Необходимо отметить, что подобное поведение РСП фонда рентной недвижимости является стандартным и закономерным.

ЗПИФ и банковские депозиты (вклады) — это разные инструменты, помогающие решить разные задачи. Так, вклад является инструментом накопления и сбережения, в то время как ЗПИФ – инструментом инвестирования, целью которого является преумножение. Поэтому прямое сравнение ЗПИФ и депозитов не совсем корректно. Эффективнее – использовать оба инструмента в тандеме: оставлять долю средств в ликвидной части портфеля и в накоплениях в виде подушки безопасности, а в ЗПИФ вкладывать от 10 до 30% свободных сбережений.

Существует 2 принципиальных и важных отличия ЗПИФ от вклада:

1. Средства, инвестированные в ЗПИФ, не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов. Вместе с тем, управляющая компания страхует все объекты недвижимости в составе фонда на 100% их стоимости с первого дня включения их в фонд.
2. Вернуть деньги из ЗПИФ до даты прекращения фонда возможно, но затруднительно.  Для этого нужно самостоятельно продать паи на вторичном рынке: по договору купли-продажи (за исключением фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов) или на бирже (если фонд допущен к торгам).

По закону, управляющая компания не вправе давать гарантии ни по доходности, ни по сохранности, ни по возвратности вложенных средств, т.к. стоимость активов фонда (и, соответственно, цена пая) могут не только расти, но и уменьшаться в зависимости от ситуации на рынке, регуляторных требований, жизненного цикла фонда и других факторов.

В настоящее к приобретению доступны паи следующих фондов:

• для квалифицированных инвесторов – Комбинированный ЗПИФ «СКН 3»;
• для неквалифицированных инвесторов – ЗПИФ недвижимости «Современный 8», ЗПИФ недвижимости "Современный 9", ЗПИФ недвижимости "Современный 10", ЗПИФ недвижимости "Современная коллекция".

Выдача паев производится исходя из требований к минимальной сумме покупке, установленной правилами фонда, и сроков проведения дополнительной выдачи.

Подать заявку на приобретения паев вы можете в офисе управляющей компании или ее Агента – ПАО Сбербанк, а также через Сбербанк Онлайн.

Профессиональные управляющие ООО «СФН» отбирают только объекты класса А — самого высокого в коммерческой недвижимости. Это здания с низким износом и удобным расположением. В настоящее время в связи с бурным ростом электронной торговли (e-commerce) на рынке наблюдается дефицит высококачественных и высокотехнологичных объектов складской недвижимости. Поэтому на них высок спрос у компаний — крупных и надёжные арендаторов и поэтому именно складские комплексы ООО «СФН» сегодня приобретают в состав фондов.

Каждый объект недвижимости, отобранный к покупке в фонд, проходит строжайший пятиступенчатый аудит. Подобный подход способствует формированию в фонде уникального пула объектов и арендаторов, формированию надёжных процессов и снижению сопутствующих рисков.

Приобретение инвестиционных паев не является договором банковского вклада или счета, денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».

При этом управляющая компания, осуществляя управление ЗПИФ и проявляя должную заботу о составляющем их имуществе, в целях повышения эффективности управления рисками, осуществляет страхование всех объектов недвижимого имущества (помимо земельных участков) на полную стоимость объекта, определенную оценщиком. При этом объект является застрахованным с первого дня его включения в состав имущества ЗПИФ.

Действующие договоры страхования имущества ЗПИФ под управлением СФН предусматривают страхование по модели «от всех рисков» (т.е. все риски, обычно принимаемые на страхование страховщиками). Дополнительно застрахованы риски «терроризм», «диверсия», включающий в себя падения БПЛА.

Процесс выбора объектов недвижимости для приобретения в состав ЗПИФ управляющей компанией включает несколько этапов:

• Анализ рынка: изучение текущей ситуации на рынке недвижимости, определение наиболее перспективных сегментов и регионов.
• Подбор объектов: поиск потенциальных объектов недвижимости, соответствующих критериям соответствующего ЗПИФ, таким как расположение, состояние, цена, доходность и т.д.
• Оценка объектов: проведение оценки рыночной стоимости и потенциала доходности каждого объекта.
• Финансовый анализ: расчет финансовых показателей проекта, таких как ожидаемая доходность, срок окупаемости, рентабельность и риски.
• Юридическая проверка: проверка прав собственности на объект, наличие обременений, разрешительной документации и других юридических вопросов.
• Заключение сделки: согласование условий сделки, подписание договора купли-продажи и проведение оплаты.
• Включение объекта в ЗПИФ: включение объекта в состав активов состав имущества ЗПИФ и учет его на балансе ЗПИФ.

ЗПИФ позволяет добавить в свой портфель реальные объекты коммерческой недвижимости. Как правило, она менее подвержена волатильности в периоды нестабильности на фондовом рынке и часто рассматривается как защитный механизм от колебаний рынка. Вместе с тем, следует помнить, что ЗПИФ является инвестиционным инструментом, а инвестирование в ценные бумаги связано с определенными рисками. Подробнее с описанием рисков можно ознакомиться в Правилах доверительного управления фондом.

Именно поэтому для грамотного составления портфеля рекомендуется вкладывать в ЗПИФ порядка 10-30% сбережений, оставляя долю средств в ликвидной части портфеля и в накоплениях в виде подушки безопасности.

Расчетная стоимость 1 инвестиционного пая (РСП) – это официальная цена 1 инвестиционного пая, рассчитанная управляющая компанией. Именно по этой цене управляющая компания выдает паи при дополнительных выпусках и погашает паи при прекращении фонда (и в случаях, установленных законодательством).

РСП определяется путем деления стоимости чистых активов фонда (СЧА) на количество выданных управляющей компанией паев этого фонда.

Расчет РСП производится в соответствии с положениями Федерального закона №156 «Об инвестиционных фондах», требованиями Банка России и правилами определения СЧА фонда.

РСП является справедливой и объективной оценкой стоимости пая, поскольку учитывает стоимость всех активов фонда, в том числе - переоценку стоимости объектов невидимости в составе фонда.

Важно помнить, что стоимость пая может не только расти, но и уменьшаться. Подробнее узнать о том, что влияет на РСП, можно здесь.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА), на основании которой определяется расчетная стоимость пая (РСП), формируется за счет стоимости объектов недвижимости (которые подлежат регулярной переоценке), денежных средств на банковских депозитах, денежных средств на расчетных счетах (на которые поступают в том числе платежи арендаторов), дебиторской и кредиторской задолженностей.

В процессе управления фондом компания осуществляет ряд затрат по содержанию объектов недвижимости:

• оплата коммунальных платежей,
• ремонт зданий,
• техническое обеспечение,
• страхование объектов недвижимости,
• уплата налога на имущество и земельного налога и др.

Все эти и другие расходы на управление фондом оказывают влияние на СЧА и, как следствие, на РСП. Уменьшается СЧА и при каждой выплате инвестиционного дохода пайщикам (на размер выплаченного дохода). Как следствие – снижается и РСП.

Необходимо отметить, что подобное поведение РСП фонда рентной недвижимости является стандартным и закономерным.

В соответствии с положениями нормативных актов Банка России Компания определяет расчетную стоимость пая по состоянию на последний рабочий день каждого месяца и (если применимо) на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев каждого дополнительно выпуска. При этом исчислить расчётную стоимость пая можно не ранее дня, следующего за соответствующей датой расчета.

Выдача паев производится по расчётной стоимости пая, исчисленной Компанией на следующий рабочий день после окончания срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев.

Определение расчетной стоимости пая производится в соответствии с Правилами определения стоимости активов фонда, после чего стоимость пая раскрывается на сайте Компании на странице соответствующего фонда.

При приобретении паев в период выдачи дополнительных паев не представляется возможным получить целое количество паев.

Это связано с тем, что расчётная стоимость, по которой выдаются паи (РСП), определяется после окончания периода приема заявок на приобретение паев. Таким образом в день подачи заявки невозможно рассчитать точную сумму денежных средств для покупки целого количества паев.

В связи с этим положениями нормативных актов Банка России и Правил доверительного управления фондов предусмотрена выдача дробного количество паев с точностью до 5, 6 или 7 знаков после запятой, в зависимости от фонда.

Подробнее об РСП можно узнать здесь.

Положениями Правил доверительного управления фондов и Федерального закона № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусмотрена выдача дробной части инвестиционного пая с точностью до 5, 6 или 7 знаков после запятой, в зависимости от фонда. Это связано с тем, что стоимость пая, по которой выдаются паи (РСП), определяет после окончания срока приема заявок на покупку паев. Поэтому в день совершения покупки невозможно рассчитать ни количества паев к выдаче, ни точную сумму для получения целого количества паев.

Подробнее об РСП можно узнать здесь.

Для покупки инвестиционных паев фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов, Банком России установлено требование о прохождении будущим пайщиком обязательного тестирования на понимание основных условий продукта.  

Тестирование состоит из семи вопросов. Пройти его можно прямо в СберБанк Онлайн непосредственно перед покупкой паев. Если не получилось пройти тест, его можно пересдать. Количество попыток не ограничено.

Инвестиционные паи ЗПИФ недвижимости «Современный 7», Комбинированного ЗПИФ «Современная Коммерческая недвижимость» являются ценными бумагами, обращающимися на ПАО Московская биржа и которым присвоены международные идентификационные коды (ISIN-код):

• ЗПИФ недвижимости «Современный 7» - RU000A1034U7,
• Комбинированный ЗПИФ «Современная Коммерческая недвижимость» - RU000A104YX8.

«RU» - код страны эмитента, соответствующий Российской Федерации. При этом инвестиционный пай удостоверяет право его владельца на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда, то есть владелец инвестиционного пая является совладельцем активов такого фонда, пропорционально количеству принадлежащих ему инвестиционных паёв.

Согласно Правилам доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Современный 7», ЗПИФ недвижимости «Современный 8», ЗПИФ недвижимости «Современная коллекция», Комбинированного ЗПИФ «Современная Коммерческая недвижимость», Комбинированного ЗПИФ «СКН3» (далее – Фонды), имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в следующие активы:

1. объекты недвижимого имущества, которые могут располагаться исключительно на территории Российской Федерации;
2. инструменты денежного рынка, под которыми понимаются денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях, государственные ценные бумаги Российской Федерации, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу.

Более подробно с указанной выше информацией Вы можете ознакомиться в разделе II «Инвестиционной декларации» Правил доверительного управления Фондов, размещенных на сайте Компании на странице соответствующего фонда.

Учитывая изложенное, вложения в инвестиционные паи Фондов не попадают под запреты, установленные Федеральным законом от 07.05.2013 № 79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» (в редакция от 10.07.2023).

Вместе с тем обращаем Ваше внимание, что решение вопроса о допустимости инвестирования в тот или иной финансовый инструмент в каждом отдельном случае зависит от позиции органа власти, в котором осуществляет деятельность госслужащий, в связи с чем рекомендуем руководствоваться внутренними нормативными документами соответствующего органа власти и его официальной позицией.

Да, владелец инвестиционных паев является совладельцем недвижимости, включенной в состав имущества паевого инвестиционного фонда, на праве общей долевой собственности.

В соответствии с п. 2 ст. 11 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд (ПИФ), является общим имуществом владельцев инвестиционных паёв.

Подтверждением владения долей в имуществе, составляющем ПИФ, служит именная ценная бумага — инвестиционный пай. Функцию ведения реестра владельцев большинства инвестиционных паев, находящихся под управлением ООО «СФН», осуществляет АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор). Для получения официального документа, подтверждающего владение инвестиционными паями ПИФ, необходимо подать Регистратору запрос одним следующих способов:

• обратиться в уполномоченное отделение ПАО Сбербанк, являющийся агентом Компании по выдаче и погашению инвестиционных паев соответствующего ПИФ (далее – Агент). Список уполномоченных отделений Агента размещен на сайте Компании;
• обратиться в офис Компании по адресу: г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Дорогомилово ул. Киевская, д. 7, корп. 2 (по предварительной записи);
• обратиться в офис Регистратора по адресу: г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31, корп. «Б» (также по предварительной записи).

Подтверждением включения объекта недвижимости в состав имущества ПИФ, которое по закону принадлежит владельцам инвестиционных паев ПИФ на праве общей долевой собственности, является выписка из ЕГРН о правах на такой объект, в которой в качестве правообладателя будет указано о  владельцах инвестиционных паев соответствующего ПИФ. Запросить выписку из ЕГРН можно через онлайн-сервис Госуслуги или «Мои документы».

Согласно п. 5. ст. 42 Федерального закона от 13.07.2015 № 218-ФЗ «О государственной регистрации недвижимости», при государственной регистрации права общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев на объект недвижимости, приобретаемый для включения в состав ПИФ, в ЕГРН указывается, что собственниками такого объекта являются владельцы инвестиционных паёв соответствующего ПИФ (без указания имен (наименований) владельцев инвестиционных паев и размеров принадлежащих им долей в праве общей долевой собственности).

Важно отметить, что владелец инвестиционных паев не имеет прямого доступа к имуществу ПИФ, поскольку распоряжается таким имуществом по закону управляющая компания. В случае прекращения ПИФ составляющее его имущество не передаётся владельцам инвестиционных паёв, а подлежит реализации с дальнейшим погашением инвестиционных паев и выплатой денежной компенсации владельцам инвестиционных паев.

При этом одновременно с государственной регистрацией права общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев на недвижимое имущество, составляющее ПИФ, вносится запись об ограничении (обременении) в виде доверительного управления в пользу управляющей компании такого ПИФ.

Таким образом, в выписке из ЕГРН в графе «Правообладатель» будут указаны слова «Владельцы инвестиционных паев», и название соответствующего ПИФ.

В соответствии с пунктом 1 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Это означает, что если инвестором была подана заявка на приобретение инвестиционных паев и перечислены денежные средства в их оплату, приостановить, отозвать или аннулировать заявку и платеж невозможно даже в том случае, если выдача инвестиционных паев еще не была произведена.

В дату окончания договора доверительного управления фондом начнётся процедура прекращения фонда: УК продаст активы, погасит паи и распределит денежные средства между пайщиками, согласно доле каждого пайщика.

Но если дата окончания договора управления фондом ещё не наступила, УК может созвать общее собрание пайщиков и провести голосование о продлении срока фонда. Если большинство пайщиков согласится, фонд продолжит работу до новой даты, а голосовавшие против получат возможность погасить свои паи.

Основную информацию о паях инвесторы могут получать следующими способами:

• в личном кабинете ООО «СФН» (Личный кабинет);
• в веб-версии Сбербанк Онлайн (по фондам, где ПАО Сбербанк является агентом);
• в мобильном приложении Сбербанк Онлайн (по фондам, где ПАО Сбербанк является агентом).

Для входа в Личный кабинет ваши инвестиционные продукты в ООО «СФН» должны быть оформлены на паспорт гражданина Российской Федерации либо на паспорт иностранного гражданина.

Неквалифицированный инвестор не обладает достаточным уровнем знаний и опыта для принятия решений об инвестировании. Он может участвовать в операциях с ценными бумагами только при условии соблюдения определенных правил и ограничений, установленных законодательством. Например:

• Ограничения на покупку акций компаний, которые не торгуются на бирже;
• Ограничения на участие в сделках с производными финансовыми инструментами;
• Обязательное обучение и сертификация: неквалифицированные инвесторы должны пройти обязательное обучение и получить сертификат, подтверждающий их знания и опыт в области инвестиций;
• Ограничения по размеру инвестиций: неквалифицированные инвесторы обычно имеют ограничения по размеру инвестиций, которые они могут сделать без специального разрешения или лицензии.

Квалифицированный инвестор обладает определенным уровнем знаний и опыта в области инвестиций и может принимать инвестиционные решения без указанных выше ограничений, имеет доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, которые недоступны для неквалифицированных инвесторов, в том числе имеет возможность покупать инструменты повышенного риска.

Приобрести паи фонда, предназначенного для квалифицированных инвесторов, можно только после получения соответствующего статуса в управляющей компании.

Ознакомиться с условиями получения статуса можно в регламенте признания лиц квалифицированными инвесторами.

В соответствии с положениями Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и Указания Банка России от 02.11.2002 N 5609-У, раскрытие информации на сайте по фондам, предназначенным для квалифицированных инвесторов, не является обязательным.

Запросить документы, перечень которых указан в правилах доверительного управления фондом, для индивидуального ознакомления, вы  можете в управляющей компании (по предварительной записи) или в офисе Агента.

Специализированный депозитарий — участник рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность, а также, при работе с  паевыми инвестиционными фондами осуществляет контрольные функции за соответствием деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству. Для осуществления своей деятельности специализированный депозитарий должен иметь соответствующую лицензию, предоставленную Банком России.

Наименование специализированного депозитария ЗПИФ указывается в Правилах доверительного управления соответствующего фонда. По большинству ЗПИФ, находящихся под управлением ООО «СФН», специализированным депозитарием является Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».

Реестр владельцев инвестиционных паев - система записей о паевом инвестиционном фонде, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев этого фонда, о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им инвестиционных паев, номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвестиционных паев, дроблении инвестиционных паев, записей о приобретении, об обмене, о передаче или погашении инвестиционных паев.

Ведение реестра владельцев инвестиционных паев вправе осуществлять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или специализированный депозитарий этого паевого инвестиционного фонда.

Наименование  лица, осуществляющего ведение реестра владельцев (Регистратора) ЗПИФ указывается в Правилах доверительного управления соответствующего фонда. По большинству фондов, находящихся под управлением ООО «СФН», Регистратором является Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».

В соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» управляющая компания вправе заключить договор об оказании аудиторских услуг и обеспечить проведение независимого аудита в отношении каждого из паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением. Аудитором не вправе быть аффилированное лицо управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев.

Предметом аудиторской проверки являются:

• бухгалтерский (а также специальный) учет и составление отчетности в отношении имущества ЗПИФ и операций с этим имуществом;
• состава и структуры активов ЗПИФ;
• оценки расчетной стоимости инвестиционных паев и суммы денежной компенсации при погашении инвестиционных паев ЗПИФ;
• порядка учета и хранения имущества ЗПИФ;
• сделок с активами ЗПИФ.

Заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к отчетности управляющей компании паевым инвестиционным фондом.

Ознакомиться с аудиторскими заключениями об отчетности ЗПИФ, инвестиционные паи которых не предназначены для квалифицированных инвесторов, Вы можете на сайте управляющей компании на странице соответствующего ЗПИФ в разделе «Документы» - «Отчетность по Фонду». Аудиторские заключения об отчетности ЗПИФ, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, не раскрываются управляющей компанией в свободном доступе на сайте.

16.02.2021 состоялось общее собрание пайщиков ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес» (далее - Фонд). Большинством голосов было принято решение о передаче Фонда из управления АО УК «Первая» в управление ООО «СФН». С итогами голосования вы можете ознакомиться по ссылке.

С 22.04.2021 управление Фондом осуществляет ООО «СФН». Актуальная информация о паях Фонда доступна в личном кабинете ООО «СФН» и в Сбербанк Онлайн, личном кабинете ПАО Сбербанк, агента ООО «СФН» по выдаче и погашению паев фонда.

22.03.2023 года состоялось общее собрание пайщиков КЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» (далее - Фонд). Большинством голосов было принято решение о передаче Фонда из управления АО УК «Первая» в управление ООО «СФН». С итогами голосования вы можете ознакомиться по ссылке.

С 18.05.2023 управление Фондом осуществляет ООО «СФН». Актуальная информация о паях Фонда доступна в личном кабинете ООО «СФН» и в Сбербанк Онлайн, личном кабинете ПАО Сбербанк, агента ООО «СФН» по выдаче и погашению паев фонда.

Инвестиционный доход, подлежащий выплате пайщикам в виде квартальной выплаты, формируется преимущественно из поступлений в фонд от арендных платежей и процентов по банковским вкладам. Размер инвестиционного дохода на 1 пай определяется путем деления дохода, подлежащего выплате пайщикам, на общее количество выданных паев фонда на последний рабочий день календарного квартала, за который осуществляется выплата.

При выплате суммы инвестиционного дохода пайщику-физическому лицу Управляющая компания, исполняя функции налогового агента, удерживает и перечисляет в бюджет сумму налога на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13/15% для налоговых резидентов и 30% для налоговых нерезидентов.  Таким образом, на банковский счет пайщику поступает сумма инвестиционного дохода за вычетом НДФЛ.

Правилами доверительного управления фондом (Правила фонда) может быть предусмотрена возможность ежеквартальной выплаты инвестиционного дохода пайщикам (Доход).

Выплата Дохода осуществляется только тем пайщикам, которые имеют право на получение Дохода – то есть владельцам паев по состоянию на последний рабочий день квартала, за который производится выплата Дохода.

Условиями Правил фонда выплата Дохода предусмотрена в течение 45 дней, начиная с 3-го рабочего дня (например для фонда "Современный Арендный бизнес) или 5-го рабочего дня (например для фонда "Современный Арендный бизнес 7") после окончания квартала.

Фактическая выплата дохода как правило происходит во второй половине месяца, следующего за окончанием квартала.

Доход выплачивается по реквизитам банковского счета, указанным в реестре владельцев паев фонда. Если реквизиты устарели - управляющая компания не сможет произвести вам выплату Дохода. Убедитесь в актуальности ваших банковских реквизитов и при необходимости актуализируйте их. Более подробно о сроках и порядке выплаты Дохода можно узнать в Правилах фонда.

Обращаем внимание, что выплата Дохода может осуществляться в течение нескольких дней.

Выплата инвестиционного дохода производится всем пайщикам фонда одновременно.

Но выплата пайщикам, владеющим паями на брокерском счете, как правило поступает на несколько дней позже, чем пайщикам, владеющим паями в реестре. Это связано с тем, что пайщикам, владеющим паями в реестре, управляющая компания перечисляет средства напрямую на их банковские счета.

В случае с пайщиками, владеющими паями на брокерском счете, управляющая компания перечисляет сумму инвестиционного дохода в Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), который в свою очередь перечисляет средства брокеру, а брокер самостоятельно распределяет причитающиеся выплаты клиентам.

При этом каждый из участников процесса действует в соответствии со своими внутренними регламентами, поэтому срок получения выплаты на брокерский счет зависит от сроков обработки платежей НРД и брокером.

Если инвестор не получил ожидаемую выплату инвестиционного дохода, то это возможно по следующим причинам:

1. Банком отклонен платеж в адрес инвестора

• По причине несоответствия фамилии, имени, отчества получателя платежа (если у инвестора менялись персональные данные);
• Если счет получателя закрыт;
• Если изменился БИК банка, в котором у инвестора открыт счет для получения инвестиционного дохода, и теперь счет не проходит ключевку.

В этом случае для получения выплаты дохода достаточно изменить персональные данные в реестре (инструкция по изменению банковских реквизитов приведена ниже).

2. Инвестор не попал в список лиц, имеющих право на выплату инвестиционного дохода

Право на получение инвестиционного дохода за квартал (или иной инвестиционный период) имеют только те инвесторы, которые владели паями фонда на последний день квартала/инвестиционного периода. Так, если инвестор подал заявку на приобретение паев 29 марта, а выдача паев состоялась 1 апреля, то по состоянию на дату составления Списка лиц, имеющих право на получение инвестиционного дохода за 1 квартал года (31 марта), инвестор еще не владел паями. Как следствие – такой инвестор не попадет в Список и выплата за 1 квартал ему не поступит.

3. Компания не выплачивала инвестиционный доход за прошедший квартал

Условием выплаты инвестицинного дохода за квартал/инвестиционной период является наличие на счетах фонда необходимой суммы денежных средств, установленной Правилами доверительного управления соответствующим фондом. В том случае, если необходимая сумма на счетах фонда отсутствует на последний рабочий день квартала/инвестиционного периода – инвестиционный доход не может быть выплачен.

В этом случае выплата за следующий квартал/инвестиционный период как правило увеличивается на размер выплаты за квартал, в котором доход не выплачивался.

Это можно сделать самостоятельно в ЛК СФН или воспользоваться помощью клиентского менеджера в агентском пункте ПАО Сбербанк.

При приобретении инвестиционных паев любого ЗПИФ инвестор заполняет и подает регистратору фонда анкету зарегистрированного лица с указанием персональных данных, необходимых для открытия в реестре фонда лицевого счета для выдачи инвестиционных паев. К таким данным относятся и реквизиты личного банковского счета, на которые впоследствии Компания будет осуществлять необходимые выплаты.

После открытия лицевого счет в реестре Фонда регистратор выдает соответствующее уведомление, c указанием всех данных. Уведомление размещается в ЛК СФН в разделе «История» - «Документы», где инвестор может его просмотреть или скачать и таким образом проверить актуальность данных. В случае необходимости внесения изменений в банковские реквизиты сделать это можно самостоятельно в ЛК СФН в разделе «Доступные операции». Подробнее об изменении банковских реквизитов. Воспользоваться инструкцией по работе в Личном кабинете.  

Также за получением уведомления регистра можно обратиться в агентский пункт ПАО Сбербанк. Клиентский менеджер поможет проверить актуальность данных и при необходимости их поменять.

Для изменения банковских реквизитов необходимо подать анкету зарегистрированного лица на изменение данных в реестре фонда (далее – Анкета) регистратору фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор, место нахождения: Россия, 115162, город Москва, улица Шаболовка, дом 31, корпус «Б».).

Для этого вы можете воспользоваться:

1.  Личным кабинетом ООО «СФН». Обращаем ваше внимание на особенности доступа в личный кабинет. Воспользоваться инструкцией по изменению банковских реквизитов вы можете в руководстве пользователя. 

2. В Мобильном приложении СберБанк Онлайн (СБОЛ), зайдя в карточку продукта. Функционал обновления реквизитов доступен в последней версии мобильного приложения Сбербанк Онлайн. Если данная возможность отсутствует, необходимо обновить мобильное приложение до последней версии.

В том случае, если на экране подтверждения ваших текущих персональных данных (фамилии, имени, отчества, паспортных данных и др.) информация верна и внесение изменений в нее не требуется, Вы можете приступить к изменению банковских реквизитов после нажатия клавиши подтверждения персональных данных.

В том случае, если текущие персональные данные на экране их подтверждения неверны и требуют внесения изменений – следует нажать клавишу «Не подтверждаю» и руководствоваться инструкциями, приведёнными ниже.

Для подачи Анкеты вы также можете обратиться лично к Регистратору (по предварительной записи) либо к своему клиентскому менеджеру (при наличии) в уполномоченном отделении ПАО Сбербанк - Агента ООО «СФН» по выдаче и погашению инвестиционных паев фондов (за исключением внесения изменений по ЗПИФ «Коммерческая недвижимость»).

В случае отсутствия возможности обратиться лично в уполномоченное отделение Агента или к Регистратору, можно направить Регистратору Почтой России заполненную и подписанную Анкету, приложив к ней копию паспорта. В этом случае образец подписи инвестора на Анкете и копия паспорта должны быть заверены нотариусом. Форму Анкеты можно найти на сайте Регистратора.

Для изменения любых данных необходимо подать анкету зарегистрированного лица в реестре фонда на изменение данных (далее – Анкета) лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор, место нахождения: Россия, 115162, город Москва, улица Шаболовка, дом 31, корпус «Б».). В приложении к Анкете Регистратору должна быть представлена копия паспорта заявителя.

В том случае, если изменения вносятся в паспортные данные (данные иного документа, удостоверяющего личность) – должна быть приложена копия нового документа, удостоверяющего личность, с отметкой о предыдущем документе. Например, копия разворота нового паспорта с фотографией, копия разворотов с отметкой о действующем адресе регистрации, копия разворота с отметкой о предыдущем паспорте (стр. 18-19).  

В случае изменения ФИО дополнительно требуется предоставление документа, подтверждающего изменение (документ о вступлении в брак, о расторжении брака и т.п.)

Для подачи Анкеты необходимо лично обратиться в уполномоченное отделение ПАО Сбербанк- Агента ООО «СФН» по выдаче и погашению инвестиционных паев фондов (за исключением внесения изменений по ЗПИФ «Коммерческая недвижимость») либо к Регистратору (по предварительной записи).

В случае отсутствия возможности обратиться лично в уполномоченное отделение агента или к Регистратору, вы можете направить Регистратору Почтой России заполненную и подписанную Анкету, приложив к ней копию вашего паспорта и иные необходимые документы. В этом случае образец вашей подписи на Анкете и копия паспорта должны быть заверены нотариусом. Форму Анкеты вы можете найти на сайте Регистратора.

В соответствии с Правилами доверительного управления фонда выплата инвестиционного дохода осуществляется не позднее 5 рабочих дней с даты получения ООО «СФН» сведений о реквизитах банковского счета для перечисления дохода.

Также возможна ситуация, когда регистратор фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (Регистратор) выдает отказ во внесении изменений в анкете. Проверить статус поданной Вами анкеты можно в личном кабинете управляющей компании, скачав уведомление Регистратора в разделе «История» - «Документы».

Уведомление об отказе (с указанием причина отказа) выдается Регистратором в том случае, если в анкете на изменение персональных данных были допущены ошибки.

При выдаче отказа изменение банковских реквизитов в реестре не производится, и управляющая компания не имеет возможности осуществлять выплату инвестиционного дохода. В этом случае необходимо повторно подать анкету на изменение данных с учетом замечаний Регистратора, указанных в уведомлении.

Учетная запись в личном кабинете СФН (ЛК) формируется автоматически при осуществлении в СберБанк Онлайн (электронной системе ПАО Сбербанк, агента управляющей компании по выдаче и погашению паев) любой из следующих операций:

• приобретение паев;
• прохождение тестирования на понимание основных условий продукта ЗПИФ;
• получение статуса квалифицированного инвестора.

Вход в ЛК возможно двумя способами – через Сбер ID или Госуслуги (при наличии на портале подтвержденной учетной записи). При этом ваши учетные записи (Сбер ID или Госуслуги) должны быть оформлены на паспорт гражданина Российской Федерации или паспорт иностранного гражданина.

Сервис ЛК доступен только пайщикам, паи которых учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев. Если учет паев производится на счете номинального держателя (например, в депозитарии брокера), сервис ЛК будет недоступен.

Ознакомиться с инструкцией по работе в личном кабинете.

Мы активно работаем над тем, чтобы наполнять ЛК новым и полезным функционалом.

В настоящий момент вам доступны следующие сервисы:

• просмотр и скачивание документов по договору, оформленных в электронном виде через СберБанк Онлайн;
• просмотри информации о выплаченном или не полученном инвестиционном доходе (с указанием причины невыплаты);
• подача анкеты на изменение банковских реквизитов для выплаты инвестиционного дохода;
• просмотр и скачивание отчетов о результатах деятельности фондов;
• просмотр состояния инвестиционного портфеля – структура и оценка;
• формирование передаточных распоряжений для перевода паев к брокеру; перевода паев от брокера; перевода паев другому физическому лицу; перевода паев между своими счетами;
• в случае допущения ошибки в платежном поручении или заявке на приобретение паев можно подать заявление на возврат перечисленной суммы либо подать корректирующее заявление на покупку/погашение паев;
• просмотр истории заявок и операций с возможностью сохранения отчета в Excel;
• просмотр и скачивание справка 2-НДФЛ за истекший налоговый период;
• важные сообщения от управляющей компании о корпоративных событиях фондов (в том числе – о проведении общего собрания пайщиков с голосованием по вопросу продления фондов и т.д.)

Ознакомиться с инструкцией по работе в личном кабинете.

Поскольку вход в личный кабинет осуществляется по Сбер ID, важно, чтобы ваши персональные данные (фамилия, имя, отчество, паспортные данные), используемые в личном кабинете (в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда), совпадали с персональными данными Вашего Сбер ID. В том случае, если они отличаются, личный кабинете будет недоступен для использования до тех пор, пока вы не актуализируете персональные данные.

Для изменения персональных данных Сбер ID необходимо обратиться в уполномоченное отделение ПАО Сбербанк, агента Компании. Со списком адресов можно ознакомиться по ссылке.

Для изменения персональных данных в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда воспользуйтесь инструкцией.

Обращаем ваше внимание, что для входа в личный кабинет ваши инвестиционные продукты в ООО «СФН» должны быть оформлены на паспорт гражданина Российской Федерации.

Важно, чтобы ваши персональные данные (фамилия, имя, отчество, паспортные данные), используемые в ЛК (в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда), совпадали с персональными данными Вашего профиля на Госуслугах. А учетная запись на портале Госуслуг была подтвержденной.

В том случае, если персональные данные отличаются, ЛК будет недоступен для использования до тех пор, пока вы не синхронизируете персональные данные.

Для изменения персональных данных в учетной записи Госуслуг необходимо обращаться в центр обслуживания.

Для изменения персональных данных в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда воспользуйтесь инструкцией 1 или 2.

При возникновении иных проблем с использованием учетной записи Госуслуг для входа рекомендуем обращаться в поддержку данного сервиса.

Если информация о принадлежащих вам паях не отображается в СБОЛ, попробуйте совершить несколько простых шагов:

1. Убедитесь, что в СБОЛ вы предоставляли согласие на обработку персональных данных с целью отображения в СБОЛ информации о принадлежащих вам паях.

Если такое согласие вами не предоставлялось ранее, вам необходимо авторизоваться в СБОЛ, выбрать раздел «Инвестиции», нажав на название этого раздела (не на зеленый знак «плюс»). В появившемся окошке необходимо предоставить согласие на обработку персональных данных.

2. Убедитесь, что после выдачи паев у вас не менялись персональные данные. Если ваши персональные данные менялись, необходимо обратиться к вашему персональному менеджеру в отделении Сбер Премьер или Сбер Первый для актуализации персональных данных.

Информацию о количестве принадлежащих вам паев Вы также можете быть подтверждена Уведомлением регистратора фонда. Для получения уведомления необходимо обратиться к вашему персональному менеджеру или скачать Уведомление в личном кабинете в разделе «История» - «Операции».

Компания, исполняя функции налогового агента, при выплате владельцам паев всех видов дохода исчисляет, удерживает и перечисляет в бюджет сумму налога на доходы физических лиц (НДФЛ). А по окончании налогового периода (календарного года) не позднее 25 февраля следующего года предоставляет инвесторам справку о доходах и суммах налога физического лица (ранее – Справка 2-НДФЛ, далее - Справка) путем ее размещения в личном кабинете налогоплательщика на сайте Федеральной Налоговой Службы, а к 01 апреля – в личном кабинете клиента на сайте Компании (далее – Личный кабинет).

Обращаем внимание, что Справки формируются только за те годы, в которых Компания производила выплату инвестору любого вида дохода:

• инвестиционного дохода по паям;
• дохода от частичного погашения паев;
• дохода от погашения паев после голосования на общем собрании пайщиков;
• дохода от погашения паев в результате прекращения фонда).

В том случае, если в течение года Компания не выплачивала инвестору доходов, Справка за этот год у инвестора будет отсутствовать.

В Личном кабинете размещены Справки за налоговые периоды, начиная с 2021 года.

Графа «Сумма налога перечисленная» в «Справка о доходах и суммах налога физического лица», (2-НДФЛ) с 2023 года не заполняется, так как она была исключена из формы документа. Это связано с изменениями в законодательстве Российской Федерации, которые были внесены в Налоговый кодекс РФ Федеральным законом от 14.07.2022 № 263-ФЗ.

Согласно новым правилам, налоговый агент теперь обязан удерживать и перечислять налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в бюджет в день выплаты дохода. Ранее это требование было установлено на следующий рабочий день после выплаты дохода.

Таким образом, в справке 2-НДФЛ с 2023 года графа «Сумма налога перечисленная» не заполняется, так как эта информация уже содержится в платежных документах, которые налоговый агент предоставляет в налоговую службу.

Более подробные пояснения по данному вопросу можно получить на горячей линии Федеральной налоговой службы (ФНС).

Для подтверждения статуса налогового резидента инвестору необходимо предоставить в Компанию  заявление о признании налоговым резидентом и Справку из ФНС согласно Приказу от 07 ноября 2017 г. N ММВ-7-17/837 (далее – Справка).

После подтверждения статуса налогового резидента по осуществленным выплатам дохода с удержанием НДФЛ по ставке 30%, Компания произведет пересчет НДФЛ по новой ставке (для налоговых резидентов).

Излишне удержанный налог, который появится после пересчета налога по ставке для налоговых резидентов, позволит не удерживать НДФЛ с последующих выплат в течение налогового периода (при их наличии). Если по итогам налогового периода у инвестора останется излишне удержанный налог, его можно будет вернуть в соответствии с п.1.1. ст.231 НК РФ, подав декларацию и обратившись для этого в ФНС РФ.

ООО «СФН» не выступает налоговым агентом при передаче инвестиционных паев по ДКП.

В соответствии с положениями Налогового кодекса РФ физические лица обязаны декларировать свои доходы и уплачивать с них налоги. Это касается и дохода от инвестиций, включая договоры купли-продажи ценных бумаг.

Для получения пояснений по всем вопросам, относительно подачи декларации, в том числе по вопросам декларирования сделок по ДКП при отсутствии дохода, необходимо обращаться в Федеральную Налоговую Службу.

При заключении договора дарения одариваемый обязан подать в налоговые органы декларацию по форме 3-НДФЛ в порядке, установленном Налоговым кодексом РФ.

При этом подарок должен быть получен от физического лица, которое не является индивидуальным предпринимателем.

Если же договор дарения заключен между членами семьи и (или) близкими родственниками, к которым относятся супруги, родители и дети, в том числе усыновители и усыновленные, дедушки, бабушки и внуки, полнородные и не полнородные (имеющие общих отца или мать) братья и сестры, то декларацию подавать не нужно. В этом случае необходимо направить в налоговый орган документы, подтверждающие близкое родство.

Также, доходы, полученные при продаже имущества, полученного в дар или по наследству, могут быть уменьшены на суммы, с которых был уплачен НДФЛ при получении данного имущества, или на расходы дарителя (наследодателя) на его приобретение, которые ранее не были учтены им в целях налогообложения (пп. 2 п. 2 ст. 220 НК РФ).

При возникновении дополнительных вопросов необходимо обращаться в Федеральную Налоговую Службу.

Одна из самых распространённых причин возникновения у инвестора неудержанного НДФЛ в сумме до нескольких рублей по итогам года заключается в следующем.

Компания как налоговый агент в соответствии с требованиями НК РФ обязана исчислять и удерживать НДФЛ в следующих случаях (п. 7 и п.8 статьи 226.1. НК РФ):

• при выплате любого вида дохода;
• в конце налогового периода (года) нарастающим итогом.

При этом удержание НДФЛ в течение налогового периода производится с округлением суммы до целого числа.

При пересчете НДФЛ в конце налогового периода расчет производится нарастающим итогом и из-за предыдущих округлений может образоваться сумма неудержанного НДФЛ.

В этом случае Компания как налоговый агент подает в ФНС сведения о неудержанном налоге, что означает, что налог должен быть уплачен инвестором самостоятельно.

Осуществить погашение задолженности по НДФЛ инвестор может следующими способами:

1. Дождавшись требования от налоговых органов, произвести оплату:

• в отделении банка;
• в ЛК ФНС на сайте или в приложении Налоги ФЛ.

2. Не дожидаясь требования от налоговых органов, произвести оплату:

• в ЛК ФНС на сайте или в приложении Налоги ФЛ.

Во избежание начисления пеней и штрафов за неуплату НДФЛ, задолженность необходимо погасить до 01 декабря года, следующего за отчетным.

С 2021 года в Российской Федерации введена прогрессивная ставка налогообложения по налогу на доходы физических лиц – налоговых резидентов (НДФЛ).

ООО «СФН», исполняя функции налогового агента, при выплате владельцам паев – налоговым резидентам всех видов дохода удерживает НДФЛ по ставке 13%, а с налоговой базы, превышающей 2,4 млн. руб., – по ставке 15 %.

В том случае, если в течение года инвестор получал доход у нескольких налоговых агентов, по итогам года каждый из них передает в Федеральную Налоговую Службу (ФНС) информацию о доходах, выплаченных инвестору за год данным конкретным налоговым агентом. ФНС при этом исчисляет общую налоговую базу совокупно по всем налоговым агентам за год (Общая налоговая база). С Общей налоговой базы ФНС пересчитывает НДФЛ в следующем порядке:

• с Общей налоговой базы до 2,4 млн. руб. рассчитывается НДФЛ по ставке 13%,
• с Общей налоговой базы, превышающей 2,4 млн. руб. рассчитывается НДФЛ по ставке 15 %.

Результатом такого пересчета может стать появление у инвестора задолженности по уплате НДФЛ (налог к доплате) в том случае, если рассчитанная ФНС сумма НДФЛ по Общей налоговой базе окажется больше суммы фактически уплаченного инвестором за год НДФЛ суммарно по всем налоговым агентам.

Оплату выставленной суммы задолженности необходимо производить самостоятельно до 01 декабря года, следующего за отчетным (то есть задолженность по НДФЛ за 2022 год необходимо погасить до 01 декабря 2023 года, и так далее за последующие налоговые периоды).

Погасить задолженности по уплате НДФЛ можно в отделении банка или в личном кабинете налогоплательщика на сайте, или в мобильном приложении «Налоги ФЛ». По всем вопросам Вы можете обращаться на горячую линию ФНС.

Общая сумма инвестиционного дохода, полученного пайщиком в течение года, может распределяться к выплате от одного квартала к другому неравномерно. Поэтому нецелесообразно оценивать между собой выплаты в течение года. Как правило, если оценить суммарный инвестиционный доход и прирост стоимости пая за весь год, то финансовый результат будет соответствовать целевой доходности фонда.

Персональный финансовый результат каждого инвестора от владения паями складывается из двух показателей:

1. Прироста или уменьшения расчётной стоимости пая (которые влияют на текущую оценку портфеля) за весь период владения паями;
2. Суммы полученного инвестиционного дохода по паям за весь период владения паями.

В Мобильном приложении СберБанк Онлайн (СБОЛ) отображается следующая информация:

1. Текущая оценка портфеля. Она определяется следующим образом: общее количество паёв, принадлежащих пайщику, умножается на текущую расчётную стоимость пая.
2. Финансовый результат. Он складывается из изменения стоимости принадлежащих пайщику активов за рассматриваемый период и суммы выплаченного пайщику инвестиционного дохода за аналогичный период.

Расчет индивидуальной доходности (в процентах) осуществляется по методу простой доходности. Этот метод позволяет измерять доходность инвестиционных портфелей, в которых есть множественные притоки и оттоки – то есть дополнительные покупки и частичные погашения паев. Метод учитывает стоимость портфеля на начало периода, его стоимость на конец периода, все денежные потоки в течение этого периода:

Где:

Δ - прирост;

С_н - расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию) на начало периода, за который определяется прирост;

С_к - расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию) на конец периода, за который определяется прирост;

Д - сумма доходов от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд (составляющим активы акционерного инвестиционного фонда), в расчете на один инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда (одну акцию акционерного инвестиционного фонда), начисленных за период, за который определяется прирост, в случае если выплата указанного дохода предусмотрена правилами доверительного управления паевого инвестиционного фонда.

В СБОЛ отображается ваша индивидуальная доходность, расчет которой производится за весь период владения вами паями, т.е. с даты выдачи вам паев.

Для того, чтобы держать пайщиков в курсе новостей наших фондов, ООО «СФН» на регулярной основе (как правило ежеквартально) размещает в личном кабинете управляющей компании отчет о работе фонда. В отчете приводятся данные о доходности фонда с даты первой эмиссии и с начала календарного года.

Однако инвесторы часто обращают внимание, что показатель доходности фонда отличается от показателя индивидуальной доходности. Почему так происходит?

Можно выделить две основные причины:

• при расчете индивидуальной доходности учитывается конкретная дата приобретения (докупки) паев инвестором и стоимость пая на эту дату, которые в большинстве случаев не совпадают со стандартными отчетными датами для расчета доходности фонда.
• самостоятельно сравнивая свою персональную доходность с доходностью фонда, инвесторы, как правило, учитывают только сумму полученного ими инвестиционного дохода, забывая добавить к нему прирост стоимости пая за период. В то время, как доходность фонда исчисляется с учетом данного параметра. Так же необходимо принимать во внимание, что расчет доходности фонда осуществляется до налогообложения, поскольку ставка налога для каждого инвестора индивидуальна: 13(15)% для физически лиц налоговых резидентов, 30% для налоговых нерезидентов; 20% для пайщиков – юридических лиц.

Паи розничных фондов под управлением ООО «СФН» возможно досрочно реализовать на вторичном рынке. При этом следует помнить, что:

• вторичное обращение паев фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, допускается только через брокера;
• досрочно реализовать паи фондов, предназначенных для неквалифицированных инвесторов, возможно как по договору купли-продажи, так и через брокера.
• реализовать паи на бирже можно, только если фонд листингован на бирже (допущен к торгам).

Важно помнить, что обращение паев ЗПИФ на вторичном рынке, в том числе вопрос ценообразования на вторичном рынке - находится вне сферы деятельности управляющей компании, поскольку рыночная цена устанавливается участниками торгов самостоятельно без участия управляющей компании.

На рыночную цену пая влияет исключительно предложение участников торгов продать или купить пай по желаемой ими цене в отличие от расчетной стоимости пая, определяемой компанией в соответствии с оценочной стоимостью активов, составляющих имущество фонда (объектов недвижимости,  денежных средств и др.). и общим количеством выданных фондом инвестиционных паев.

Продать паи ЗПИФ по договору купли-продажи в реестре возможно только в том случае, если фонд не предназначен для квалифицированных инвесторов, например:

• ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный 7»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный 8»*.

*Продать паи ЗПИФ недвижимости «Современный 8» возможно также по оферте на условиях, указанных в ней (при наличии такой оферты). Узнать подробнее об условиях продажи и получить помощь в оформлении документов можно в офисе ПАО Сбербанк у клиентского менеджера.

По договору купли-продажи можно подать как целое количество паев, так и дробное (при условии, что дробная часть не будет изменена).

Для досрочной продажи паев по ДКП инвестору необходимо самостоятельно найти покупателя на свои паи и заключить с ним ДКП.

После заключения ДКП инвестору необходимо подать передаточное распоряжение на перевод паев со своего счета на счет покупателя в реестре Фонда. Покупатель предварительно должен открыть в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда лицевой счет на свое имя.

Подать передаточное распоряжение можно регистратору Фонда – АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор, место нахождения: Россия, 115162, город Москва, улица Шаболовка, дом 31, корпус «Б») или в уполномоченном отделении ПАО Сбербанк, агента Компании. Со списком адресов можно ознакомиться по ссылке.

В случае невозможности обратиться лично в офис ПАО Сбербанк или к Регистратору продавец паев может направить Регистратору Почтой России заполненное и подписанное передаточное распоряжение, приложив к нему копию паспорта. В этом случае образец подписи на передаточном распоряжении и копия паспорта должны быть заверены нотариусом. 

После перевода паев на счет покупателя продавцу паев будет необходимо самостоятельно осуществлять взаимодействие с налоговыми органами по окончании налогового периода в связи с получением дохода от сделки по реализации инвестиционных паев по ДКП.

После получения паев покупателю необходимо предоставить в Компанию с целью подтверждения затрат следующие документы (далее - Документы):

• Договор купли-продажи;
• Платежное поручение об оплате паев, заверенное банком;
• Заявление налоговому агенту на учет затрат. 

Предоставить Документы в Компанию (лично, почтой или курьерской службой с пометкой для главного бухгалтера) необходимо в следующем виде:

• оригиналы Документов (с дальнейшим изготовлением с них копий Компанией);
• нотариально заверенные копии Документов;
• копии, заверенные брокером и депозитарием (необходимо обратиться к брокеру и депозитарию, и заверить документы (проставить штамп – копия верна, подпись специалиста, расшифровку подписи и печать организации).

Вторичное обращение паев фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, допускается только через брокера.

Если фонд листингован на ПАО Московская Биржа (далее – Биржа), то продажа паев этого фонда возможна через брокера на Бирже – будь это фонд, предназначенный для квалифицированных инвесторов (КЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3», КЗПИФ «Современная Коммерческая недвижимость», КЗПИФ «Современный девелопмент») или фонд неквалифицированного инвестора (ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»; ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес»; ЗПИФ недвижимости «Современный 7»).

Для продажи паев на Бирже инвестору необходимо:

• Открыть брокерский и депозитарный счета у компании – брокера (например, в ПАО «Сбербанк»);
• Подать регистратору Фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор) передаточное распоряжение на списание инвестиционных паев, а депозитарию брокера – поручение на зачисление паев на торговый раздел счета депо. В случае невозможности подачи передаточного распоряжения Регистратору при личном визите, указанное распоряжение может быть направлено Почтой России на почтовый адрес регистратора: 115162, Россия, Москва, ул. Шаболовка, 31Б. В этом случае подпись заявителя должна быть заверена нотариусом;
• Предоставить депозитарию подтверждающие документы в соответствии с требованиями Указа Президента РФ №138 от 03.03.2023 (выписку по операциям по лицевому счету в реестре Фонда и уведомления регистратора об открытии счета в реестре и выдаче паев).  Указанные документы можно получить у Регистратора;
• Подать торговое поручение на Биржу. Для подачи торгового поручения инвестор может обратиться за помощью к своему брокеру. Сделка по реализации паев совершится в том случае, если найдётся участник (или участники) торгов, которые будут готовы приобрести паи на указанных инвестором условиях.

Обращаем ваше внимание, что при досрочной реализации паев на Бирже в связи с техническими особенностями реализации торгов Биржей и учета ценных бумаг центральным депозитарием, сделка возможна исключительно в отношении целой части инвестиционного пая.

С момента зачисления паев на брокерский счет налоговым агентом для инвестора будет выступать брокер. Поэтому для осуществления брокером как налоговым агентом корректного расчета НДФЛ после продажи паев необходимо будет предоставить брокеру документы, подтверждающие затраты на приобретение паев. Указанные документы могут быть получены у Регистратора. За более подробной информацией по вопросу налогообложения при продаже паев на Бирже рекомендуем обращаться к брокеру.

Реализация инвестиционных паев на ПАО Московская биржа (далее – Биржа) возможна исключительно в отношении целой части пая. Это связано с техническими особенностями реализации торгов Биржей и учета ценных бумаг центральным депозитарием. За более подробной информацией по данному вопросу рекомендуем обращаться непосредственно на ПАО Московская биржа.

Правилами доверительного управления фондами предусмотрено право ООО «СФН» (далее – Компания) производить ЧДП. ЧДП не является обязанностью Компании, и принятие решения о погашении зависит от наличия денежных средств в составе фонда. В том случае, если Компания принимает решение о проведении ЧДП, Компанией размещается соответствующее сообщение на своем сайте в разделе «Раскрытие информации – Официальные сообщения». Если паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов – сообщение размещается Компанией в личном кабинете.

Более подробно ознакомиться с условиями частичного погашения паев можно в Правилах доверительного управления фонда, размещенных на странице соответствующего фонда.

Требования о погашении паев могут подаваться лицами, голосовавшими против принятия соответствующего решения на Общем собрании пайщиков (ОСП), в случае принятия ОСП решения об утверждении изменений, которые вносятся в Правила фонда, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании, или о продлении срока действия указанного договора.

В следующих случаях пайщик не получает право подать заявку на погашение инвестиционных паев ЗПИФ:

• В срок до даты окончания проведения ОСП УК не получила от пайщика заполненный бюллетень или получила бюллетень, заполненный ненадлежащим образом
• По всем вопросам повестки дня ОСП пайщик проголосовал «ЗА».

Прием заявок на погашение паев осуществляется в течение двух недель со дня раскрытия сообщения о регистрации изменений, которые вносятся в правила фонда по результатам проведенного ОСП.

Погашение паев осуществляется на следующий рабочий день после окончания срока приема заявок на погашение паев.

Если Правилами доверительного управления фонда предусмотрена возможность покупки паев, предъявленных к погашению после проведения ОСП (например, в фонде «Современный Арендный бизнес»), то погашение паев производится как правило на следующий рабочий день после окончания срока приема заявок на приобретение погашенных паев (2 недели со дня окончания приема заявок на погашение паев). 

Выплата денежной компенсации при погашении паев осуществляется в течение одного месяца со дня окончания срока приема заявок на погашение паев.

Да, Вы можете передать паи ЗПИФ по договору дарения.

Однако такая операция в реестре возможна только в том случае, если фонд не предназначен для квалифицированных инвесторов, например:

• ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес 7»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный 8».

Подарить можно как целое количество паев, так и дробное (при условии, что имеющаяся дробная часть не будет изменена, т.е. будет передана полностью).

После заключения договора дарения у нотариуса инвестору необходимо обратиться к регистратору фонда – АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор, место нахождения: Россия, 115162, город Москва, улица Шаболовка, дом 31, корпус «Б») и подать передаточное распоряжение на перевод паев со своего счета на счет одаряемого в реестре фонда. Одаряемый предварительно должен открыть в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда лицевой счет на свое имя.

Допускается подача передаточного распоряжения Регистратору в офисе агента – ПАО Сбербанк (за исключением ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»).

В случае невозможности подачи передаточного распоряжения при личном визите к Регистратору или в уполномоченное отделение агента (ПАО «Сбербанк»), даритель может направить Регистратору Почтой России заполненное и подписанное передаточное распоряжение, приложив к нему копию паспорта. В этом случае образец подписи на передаточном распоряжении и копия паспорта должны быть заверены нотариусом.

После перевода паев на счет одаряемого, получателю паев будет необходимо самостоятельно осуществлять взаимодействие с налоговыми органами по окончании налогового периода в связи с получением дохода от сделки по приобретению инвестиционных паев в порядке дарения, а также предоставить в управляющую компанию для учета затрат договор дарения (оригинал или копия, заверенная клиентским менеджером или нотариусом) и копию документа, подтверждающего родство.

Дарение паев фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, допускается законом только через брокера. Для уточнения процесса и возможности передачи паев по договору дарения обращайтесь в поддержку брокера.

Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о количестве инвестиционных паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев, и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев в случае досрочного погашения инвестиционных паев по требованию их владельцев осуществляется в течение двух недель со дня истечения срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

По окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев, управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о сумме денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай при досрочном погашении инвестиционных паев по состоянию на последний рабочий день указанного срока.

Владельцы инвестиционных паев имеют преимущественное право на приобретение паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев.

Заявки на приобретение инвестиционных паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев по требованию их владельцев, в целях осуществления преимущественного права, удовлетворяются в следующей очередности:

• в первую очередь - заявки, поданные лицами, включенными в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, на котором было принято решение, являющееся основанием для погашения инвестиционных паев, или в интересах таких лиц, в пределах количества инвестиционных паев, пропорционального количеству инвестиционных паев, принадлежащих им на дату составления указанного списка;
• во вторую очередь - заявки, поданные лицами, включенными в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, на котором было принято решение, являющееся основанием для погашения инвестиционных паев, в части превышения количества инвестиционных паев, пропорционального количеству инвестиционных паев, принадлежащих им на дату составления указанного списка, пропорционально сумме денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев;
• в третью очередь - остальные заявки пропорционально суммам денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.

В случае недостаточности выдаваемых инвестиционных паев для удовлетворения всех заявок на приобретение инвестиционных паев указанные заявки, поданные лицами, не имеющими преимущественного права на приобретение инвестиционных паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев, удовлетворяются в порядке очередности их подачи после удовлетворения заявок, поданных лицами, имеющими такое преимущественное право. В случае если остаток количества инвестиционных паев недостаточен для удовлетворения заявки на приобретение инвестиционных паев, заявка удовлетворяется частично в пределах остатка количества инвестиционных паев.

Управляющая компания на ежеквартальной основе оформляет отчет о результатах деятельности фондов, инвестиционные паи которых предназначенных для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов (далее – Ежеквартальный отчет).

Для клиентов управляющей компании, у которых учет инвестиционных паев производится в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего ЗПИФ (далее – Реестр), Ежеквартальный отчет доступен:

• в Личном кабинете на сайте управляющей компании;
• в сообщении о графике выплаты инвестиционного дохода за истекший квартал (направляется на электронную почту, указанную инвестором в Реестре);
• в смс сообщении о выплате инвестиционного дохода (направляется накануне выплаты по номеру мобильного телефона, указанного инвестором в Реестре).

В электронной системе Сбербанк Онлайн Ежеквартальный отчет размещен на карточке фондов «Современный 8» и «Современная коммерческая недвижимость» (доступен только при наличии статуса квалифицированного инвестора, полученного в ООО «СФН»).

Для клиентов брокера (инвесторов, у которых учет инвестиционных паев производится на счете депо у брокера), Ежеквартальный отчет может быть также предоставлен по запросу, направленному по адресу электронной почты управляющей компании: info@sfn-am.ru. По фондам, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, Ежеквартальный отчет предоставляется при наличии брокерского отчета, подтверждающего владениями инвестиционными паями соответствующего фонда.

Ознакомиться с документацией по фондам, инвестиционные паи которых предназначены для неквалифицированных инвесторов, Вы можете на странице интересующего Вас фонда на сайте управляющей компании.

В соответствии с положениями Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и Указания Банка России от 02.11.2002 № 5609-У, раскрытие информации на сайте по фондам, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, не является обязательным. В связи с этим, запросить документы, перечень которых указан в правилах доверительного управления фондом, для ознакомления, Вы можете у управляющей компании  или в офисе Агента – ПАО Сбербанк (за исключением ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»).

Для перевода инвестиционных паев с брокерского счета на лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паев необходимо:

1. Открыть лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего ЗПИФ (далее – Реестр), если ранее этого не было сделано. Для этого можно обратиться в офис Агента – ПАО Сбербанк (за исключением ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»);

2. Подать регистратору фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – Регистратор) распоряжение на зачисление инвестиционных паев в Реестр, а депозитарию брокера – поручение на списание инвестиционных паев со счета депо.

• Подать распоряжение Регистратору можно в офисе Агента (за исключением ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»). Допускается подача распоряжения Регистратору путем направления регистрируемого почтового отправления (в этом случае копия паспорта владельца инвестиционных паев и подпись такого владельца на распоряжении должны быть удостоверены нотариально).
• По вопросу подачи поручения депозитарию брокера необходимо обращаться непосредственно к брокеру.

3. Предоставить Регистратору документы для разблокировки инвестиционных паев в соответствии с требованиями Указа Президента РФ № 138 от 03.03.2023 (отчет брокера/ДУ за период владения инвестиционными паями ЗПИФ).  Запросить, получить и передать документы можно в офисе Агента.

С момента зачисления инвестиционных паев на лицевой счет в Реестре налоговым агентом для инвестора будет выступать управляющая компания. Поэтому для осуществления управляющей компанией в качестве налогового агента корректного расчета НДФЛ в случае погашения инвестиционных паев необходимо предоставить управляющей компании документы, подтверждающие затраты на приобретение инвестиционных паев у брокера в соответствии с рекомендациями.

Сервис, обеспечивающий доступ в личный кабинет владельца инвестиционных паев на сайте управляющей компании, предназначен только инвесторам, инвестиционные паи которых учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев (не находятся у номинального держателя/брокера). 

В Личном кабинете не отображаются сведения о паях, учет которых производится на счете номинального держателя (например, в депозитарии брокера). Для получения сведений необходимо обратиться непосредственно к брокеру.

В соответствии с положениями Налогового Кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ) при выплате любого вида дохода владельцу инвестиционных паев ООО «СФН» (далее – Компания) во исполнение функции налогового агента производит исчисление, удержание и перечисление в бюджет суммы налога на доходы физических лиц (далее – НДФЛ).

В соответствии с положениями пункта 4 статьи 226.1 НК РФ при определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами налоговый агент на основании заявления налогоплательщика может учитывать фактически осуществленные и документально подтвержденные расходы, которые связаны с приобретением и хранением соответствующих ценных бумаг и которые налогоплательщик произвел без участия налогового агента.

В качестве документального подтверждения соответствующих расходов физическим лицом должны быть представлены оригиналы или надлежащим образом заверенные копии документов, на основании которых это физическое лицо произвело соответствующие расходы, брокерские отчеты, документы, подтверждающие факт перехода налогоплательщику прав по соответствующим ценным бумагам, факт и сумму оплаты соответствующих расходов. В случае представления физическим лицом оригиналов документов налоговый агент обязан изготовить заверенные копии таких документов и хранить их в течение пяти лет.

Для того, чтобы пересчитать сумму исчисленного налога по уже произведенным погашениям и при последующих операциях погашения паев фонда Компания имела возможность удерживать НДФЛ с разницы между доходом от погашения паев и расходами на приобретение данных паев, инвестору необходимо предоставить в Компанию комплект документов, подтверждающих ваши затраты на приобретение паев, учитываемых на брокерском счете:

1. Договор с брокером и депозитарием (заявление о присоединении к договору с брокером и депозитарием и уведомление брокера и депозитария о заключении договора);
2. Отчет брокера за весь период владения паями;
3. Выписку по счету депо за весь период владения паями (для подтверждения отсутствия внебиржевых операций по паям);
4. Заявление об учете Компанией фактических произведенных затрат на приобретение паев у брокера (далее – Документы).
5. Заявление на возврат излишне удержанного налога (если вы желаете получить средства, а не произвести зачет при получении дальнейших выплат в течение налогового периода).

Предоставить Документы в Компанию (лично, почтой или курьерской службой с пометкой для главного бухгалтера) Вы можете следующими способами:

• оригиналы Документов (с дальнейшим изготовлением с них копий Компанией);
• нотариально заверенные копии Документов;
• копии, заверенные брокером и депозитарием (необходимо обратиться к брокеру и депозитарию, и заверить документы (проставить штамп – копия верна, подпись специалиста, расшифровку подписи и печать организации).

После получения Компанией Документов, Компания сможет произвести учет ваших затрат и пересчет суммы исчисленного НДФЛ, что может привести к образованию суммы излишне удержанного НДФЛ. В соответствии с положениями статьи 231 НК РФ указанная сумма может быть как возвращена налоговым агентом налогоплательщику (по заявлению, пункт 5), так и учтена при последующих выплатах дохода налогоплательщику в текущем налоговом периоде (в этом случае заявление из пункта 5 подавать не требуется).

Возможные даты проведения ЧДП указываются в Правилах доверительного управления фонда. В случае принятия решения о проведении ЧДП Компания размещает соответствующее сообщение на своем сайте в разделе «Раскрытие информации» - «Официальные сообщения».

Для того, чтобы пересчитать сумму исчисленного налога по уже произведенным погашениям и при последующих операциях погашения паев Фонда Компания имела возможность удерживать НДФЛ с разницы между доходом от погашения паев и расходами на приобретение данных паев, инвестору необходимо предоставить в Компанию комплект документов, подтверждающих затраты при приобретении паев на брокерский счет:

1. Договор с брокером и депозитарием (анкета и заявление клиента, и извещение брокера и депозитария о заключении договора);
2. Отчет брокера за весь период владения паями;
3. Выписку по счету депо за весь период владения паями (для подтверждения отсутствия внебиржевых операций по паям);
4. Заявление об учете Компанией фактических произведенных затрат на приобретение и хранение паев у брокера (далее – Документы).
5. Заявление на возврат излишне удержанного налога (если вы желаете получить средства, а не произвести зачет при получении дальнейших выплат в течение налогового периода).

Предоставить Документы в Компанию (лично, почтой или курьерской службой с пометкой для главного бухгалтера) Вы можете следующими способами:

• оригиналы Документов (с дальнейшим изготовлением с них копий Компанией);
• нотариально заверенные копии Документов;
• копии, заверенные брокером и депозитарием (необходимо обратиться к брокеру и депозитарию, и заверить Документы (проставить штамп – копия верна, подпись специалиста, расшифровку подписи и печать организации).

После получения Компанией Документов, Компания сможет произвести учет ваших затрат и пересчет суммы исчисленного НДФЛ, что может привести к образованию суммы излишне удержанного НДФЛ. В соответствии с положениями статьи 231 НК РФ указанная сумма может быть как возвращена налоговым агентом налогоплательщику (по заявлению, пункт 5), так и учтена при последующих выплатах дохода налогоплательщику в текущем налоговом периоде (в этом случае заявление из пункта 5 подавать не требуется).

Для осуществления брокером как налоговым агентом корректного расчета НДФЛ после продажи паев необходимо предоставить брокеру документы, подтверждающие затраты на приобретение паев:

1. Уведомления регистратора, заверенные печатью и подписью регистратора, о совершении следующих операций:

• открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев соответствующего фонда;
• выдачи паев;
• передачи паев (из реестра на счет депо);

2. Справка о затратах за период владения паями (предоставляется Компанией по запросу).

За более подробной информацией по вопросу возврата излишне удержанного налога налоговым агентом - брокером рекомендуем обращаться к брокеру.

В случае проведения Компанией частичного погашения паев фонда в период с даты составления списка владельцев паев для частичного погашения до даты их погашения операции с паями фонда на бирже становятся недоступны.

С даты, следующей за датой частичного погашения, проведение операций с паями фонда на бирже становятся доступны.

Сообщение о принятии Компанией решения о проведении частичного погашения паев фонда размещается Компанией в разделе «Раскрытие информации – Официальные сообщения». 

1. Вступление в право наследования и получение наследуемого имущества в виде паев ЗПИФ возможно только при наличии у наследника свидетельства о праве на наследство (далее – Свидетельство). Для получения Свидетельства наследнику необходимо обратиться к нотариусу.
2. Для получения официальной информации о количестве паев ЗПИФ, принадлежавших наследодателю на дату смерти, нотариусу необходимо подать письменный запрос лицу, ведущему реестр владельцев инвестиционных паев - Акционерному обществу «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» - по адресу: 115162, Россия, Москва, ул. Шаболовка, 31Б.
3. Для получения официальной информации о стоимости паев, принадлежавших наследодателю на дату смерти, нотариусом может быть направлен письменный запрос в управляющую компанию ООО «СФН» по адресу: 121059, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Дорогомилово ул. Киевская, д. 7, корп. 2. В ответ на запрос нотариуса управляющая компания предоставит информацию о расчётной стоимости пая соответствующего фонда на дату смерти наследодателя.
4. После получения Свидетельства наследнику необходимо обратиться в уполномоченный офис ПАО Сбербанк (агента управляющей компании) для подачи анкеты на открытие лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда и подачи заявления наследника на перевод наследуемых паев на указанный счет.   

Наследнику необходимо предоставить комплект документов, состоящий из собственного паспорта, оригинала/нотариально заверенной копии Свидетельства, копии свидетельства о смерти наследодателя.

Если согласно Свидетельству паи переходят нескольким наследникам, между которыми заключено соглашение о разделе наследуемого имущества (Соглашение), то допускается открытие каждому из наследников индивидуального лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев, на который будут переведены паи каждого из наследников в количестве, указанном в Соглашении. В этом случае каждый из наследников сможет распоряжаться полученными в порядке наследования паями самостоятельно и независимо от других наследников.

В Соглашении, которое будет подписано всеми наследниками, потребуется указать точное количество инвестиционных паев (в штуках), переходящее каждому из наследников, таким образом, чтобы были соблюдены требования Правил ведения реестра в отношении распоряжения дробной частью паев. Так, не допускается разделение дробной части наследуемых инвестиционных паев.

В связи с этим, в Соглашении должны быть определены наследники, которые получат только целые части паев, и должен быть определен наследник, который помимо целой части получит всю дробную часть наследуемых паев.

Если Соглашение отсутствует или в нем не указано точное количество инвестиционных паев (в штуках), то таким наследникам в реестре владельцев инвестиционных паев может быть открыт только счёт общей долевой собственности (ОДС). В этом случае для получения причитающейся доли наследуемого имущества всем наследникам совместно необходимо обратиться в уполномоченный офис ПАО Сбербанк для открытия счёта ОДС. Все наследники, участвующие в получении наследуемого имущества, должны собственноручно поставить личную подпись на анкете на открытие счёта ОДС.

В случае, если один из наследников не может совместно с остальными наследниками присутствовать при подаче анкеты на открытие счета ОДС, он может заранее поставить личную подпись на указанной анкете, заверив ее нотариально.

После перевода регистратором паёв наследодателя на счёт ОДС наследники вправе распоряжаться полученными паями только совместно.

Для удобства последующего распоряжения инвестиционными паями рекомендуется заключить Соглашения о разделе между наследниками и зачислить причитающееся количество паев каждому из наследников на его отдельный лицевой счет.

Получение паев ЗПИФ, предназначенных для квалифицированных инвесторов (таких, как Современный Арендный бизнес 3, Современная коммерческая недвижимость и др.) в порядке наследования не требует от наследника получения в управляющей компании статуса квалифицированного инвестора.

При этом дальнейшее распоряжение паями ЗПИФ, предназначенных для квалифицированных инвесторов (например реализация паев на вторичном рынке до даты прекращения ЗПИФ), предполагает перевод таких паев из реестра владельцев паев фонда на торговый раздел счета депо, открытого у брокера. В этом случае информацию о возможности зачисления брокером указанных паев на счет депо и сведения о необходимости получения для этих целей наследником у брокера статуса квалифицированного инвестора, необходимо уточнять у брокера.

Важно помнить, что на бирже допускается реализация исключительно целой части пая в связи с техническими особенностями организации торгов Биржей и учета ценных бумаг центральным депозитарием.

Возможность продажи паев фонда, предназначенного для квалифицированных инвесторов, по договору купли-продажи отсутствует в связи с законодательными ограничениями.   

В случае смерти владельца инвестиционных паев и при условии отсутствия у несовершеннолетнего наследника родителей или усыновителей – его законными представителями становятся опекун (до 14 лет), или попечитель (от 14 до 18 лет). Для принятия наследства разрешения органов опеки и попечительства не требуется.

При этом от имени детей до 14 лет (малолетние) наследство принимают законные представители. Малолетние не принимают участия в сделках. Имущественную ответственность по таким сделкам несут его законные представители.

За несовершеннолетних, не достигших 14 лет (малолетних), сделки могут совершать от их имени только их родители, усыновители или опекуны, за исключением:

1. мелкие бытовые сделки;
2. сделки, направленные на безвозмездное получение выгоды, не требующие нотариального удостоверения либо государственной регистрации;
3. сделки по распоряжению средствами, предоставленными законным представителем или с согласия последнего третьим лицом для определенной цели или для свободного распоряжения.

Дети от 14 до 18 лет принимают наследство с письменного согласия законных представителей, они вправе реализовывать права владельца инвестиционных паев при наличия письменного согласия законного представителя. При этом имущественную ответственность по таким сделкам они несут самостоятельно.  

Несовершеннолетние в возрасте от 14 до 18 лет совершают сделки с письменного согласия своих законных представителей - родителей, усыновителей или попечителя, за исключением:

1. распоряжения своим заработком, стипендией и иными доходами;
2. осуществления права автора произведения науки, литературы или искусства, изобретения или иного охраняемого законом результата своей интеллектуальной деятельности;
3. в соответствии с законом внесения вкладов в кредитные организации и распоряжения ими;
4. совершения мелких бытовых сделок и иных сделок, предусмотренных пунктом 2 статьи 28 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Дополнительно: исключительным вариантом является эмансипированные подростки, достигшие 16 лет, которые вправе самостоятельно вступать в наследство. Они признаются полностью дееспособными и не нуждаются в законных представителях - несовершеннолетний, достигший 16 лет, может быть объявлен полностью дееспособным, если он работает по трудовому договору, в том числе по контракту, или с согласия родителей, усыновителей или попечителя занимается предпринимательской деятельностью.

Объявление несовершеннолетнего полностью дееспособным (эмансипация) производится по решению органа опеки и попечительства - с согласия обоих родителей, усыновителей или попечителя либо при отсутствии такого согласия - по решению суда.

1. Если кроме несовершеннолетнего нет наследников первой очереди и (или) иждивенцев, то права несовершеннолетнего наследника охраняются законом. При этом следует избегать ситуации, когда в наследственную массу будут включены обязательства, превышающие стоимость наследуемого имущества. В таких же условиях можно оставить завещание с указанием исполнителя завещания – одного из доверенных лиц завещателя.
2. Передать при жизни часть инвестиционных паев несовершеннолетнему (при этом установить дополнительные гарантии сохранения прав на инвестиционные паи несовершеннолетнего: установить в правилах доверительного управления 100% принятие решение на общем собрании и на инвестиционном комитете, а также право управляющей компании отказать третьим лицам в приобретении инвестиционных паев, а также необходимость согласия управляющей компании на отчуждение инвестиционных паев третьим лицам – указанные условия возможно реализовать по согласованию с управляющей компанией в случае формирования персонального ЗПИФ, инвестиционные паи которого предназначены для квалифицированных инвесторов).

Самостоятельное приобретение инвестиционных паев допускается только совершеннолетними дееспособными инвесторами. Однако родители (опекуны, попечители) могут приобрести инвестиционные паи ЗПИФ на имя несовершеннолетнего.

Для открытия лицевого счета на имя несовершеннолетнего потребуются следующие документы: паспорт родителя или опекуна, свидетельство о рождении ребенка (и паспорт, если несовершеннолетнему более 14 лет), реквизиты банковского счета, открытого на представителя или на ребенка.

Для подачи заявки на приобретение инвестиционных паев ЗПИФ необходимо обратиться в управляющую компанию или в офис Агента – ПАО Сбербанк  (агент по выдаче и погашению инвестиционных паев).

Доходами (в том числе инвестиционным доходом) и иными причитающимися несовершеннолетним выплатами также распоряжаются законные представители с предварительного разрешения органов опеки и попечительства. Предварительное разрешение органов опеки также необходимо, в случае совершения сделок по отчуждению, в том числе обмену или дарению имущества подопечного, сдаче его внаем (в аренду), в безвозмездное пользование или в залог, сделок, влекущих отказ от принадлежащих подопечному прав, раздел его имущества или выдел из него долей, а также любых других действий, влекущих уменьшение имущества подопечного.

Осуществление прав по инвестиционным паям происходит:

• в случае несовершеннолетних в возрасте до 14 лет – их законными представителями;
• в случае несовершеннолетних в возрасте от 14 до 18 лет – самостоятельно при наличии письменного согласия со стороны законных представителей. При этом отсутствие указанного согласия является основанием для признания сделки недействительной.

Доходами (в том числе инвестиционным доходом) и иными причитающимися наследникам выплатами также распоряжаются законные представители с предварительного разрешения органов опеки и попечительства.

Предварительное разрешение органов опеки также необходимо, в случае совершения сделок по отчуждению, в том числе обмену или дарению имущества подопечного, сдаче его внаем (в аренду), в безвозмездное пользование или в залог, сделок, влекущих отказ от принадлежащих подопечному прав, раздел его имущества или выдел из него долей, а также любых других действий, влекущих уменьшение имущества подопечного.

Опекун и попечитель ежегодно отчитываются в органы опеки и попечительства отчет об использовании имущества подопечного.

Да, инвестиционные паи ЗПИФ от имени несовершеннолетнего владельца инвестиционных паев можно продать по договору купли-продажи (за исключением ЗПИФ, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов), или перевести на брокерский счет для реализации на бирже (в случае, если инвестиционные паи ЗПИФ обращаются на бирже). При этом для реализации инвестиционных паев, принадлежащих несовершеннолетнему, потребуется разрешение органов опеки и попечительства.

При этом приобретение и отчуждение инвестиционных паев, предназначенных для квалифицированных инвесторов, могут осуществляться только через брокеров.

По вопросам возможности открытия брокерского счета на имя несовершеннолетнего и продажи инвестиционных паев необходимо обращаться к брокеру.

Если Правилами доверительного управления фонда предусмотрена возможность покупки паев, предъявленных к погашению после проведения ОСП, управляющая компания раскрывает информацию о количестве доступных к покупке паев и о начале срока приема заявок на приобретение паев. Соответствующее сообщение размещается на сайте ООО «СФН» в разделе «Раскрытие информации» -«Официальные сообщения» (если фонд предназначен для неквалифицированных инвесторов) или размещается в личном кабинете (если фонд предназначен для квалифицированных инвесторов).

Прием заявок на приобретение паев осуществляется в течение 2 недель со дня окончания приема заявок на погашение паев. Право приобрести погашенные инвестиционные паи имеют как пайщики фонда, так и новые инвесторы. Однако пайщики фонда имеют перед новыми инвесторами преимущественное право приобретения погашенных паев. Это означает, что новому инвестору может не хватить паев даже в том случае, если он подал заявку на приобретение паев раньше, чем ее подал пайщик фонда.

Налоговым Кодексом Российской Федерации (далее – НК РФ) предусмотрена возможность получения налогового вычета от операций с ценными бумагами. Так, от налогообложения может быть освобожден доход, полученный от реализации/погашения ценных бумаг, находившихся в собственности более 3 лет*, при соблюдении условий, установленных требованиями НК РФ (далее – Условия):

• На момент продажи/погашения владелец ценной бумаги должен быть налоговым резидентом РФ;
• На момент продажи/погашения ценная бумага должна быть обращающейся;
• Ценная бумага должны быть приобретена владельцем после 01.01.2014 г.;
• На момент продажи/погашения владелец ценной бумаги должен владеть ею более 3 лет;
• Владелец ценной бумаги должен иметь положительный финансовый результат от сделки/сделок по продаже/погашению этой ценной бумаги в налоговом периоде.

Важно помнить, что вычет применим только к операциям погашения или реализации ценной бумаги. Если по ценной бумаге предусмотрены выплаты регулярного или периодического дохода, то к таким выплатам вычет ЛДВ не применим.

Вычет носит заявительный характер. Это означает, что для его получения инвестор должен самостоятельно подать заявление своему налоговому агенту с соблюдением требований этого налогового агента к порядку подачи указанного заявления. При этом необходимо правильно установить, кто является налоговым агентом. Об этом подробнее расскажем ниже.

*Подпунктом 1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового Кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ) предусмотрено право владельца паев на получение налогового вычета в размере положительного финансового результата, полученного в налоговом периоде от реализации (погашения) находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ (далее – Вычет). Для получения Вычета владельцу паев необходимо обратиться с соответствующим заявлением к своему налоговому агенту с соблюдением требований этого налогового агента к порядку подачи указанного заявления.

При этом согласно пунктам 3, 4, 4.1 статьи 214.1 НК РФ для того, чтобы ценная бумага (пай) была признана обращающейся, она должна соответствовать следующим требованиям:

- Ценная бумага допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

- Ценная бумага имеет рыночную котировку.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже.

При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли, включая фондовую биржу, на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Да*. Поскольку инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда является ценной бумагой, по некоторым паям ЗПИФ законом предусмотрена возможность получение налогового вычета ЛДВ при соблюдении условий (далее – Условия):

• На момент продажи/погашения владелец паев ЗПИФ должен быть налоговым резидентом РФ;
• На момент продажи/погашения пай ЗПИФ должен быть обращающейся ценной бумагой;
• Паи ЗПИФ должны быть приобретены владельцем после 01.01.2014 г.;
• На момент продажи/погашения владелец паев ЗПИФ должен владеть ими более 3 лет;
• Владелец паев должен иметь положительный финансовый результат от сделки/сделок по продаже/погашению указанных паев ЗПИФ в налоговом периоде.

Таким образом, вычет ЛДВ может быть применен к паям следующих ЗПИФ:

• ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес»;
• ЗПИФ недвижимости «Современный 7»;
• ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость»
• ЗПИФ недвижимости «Современный 9»;
• Комбинированный ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» (для квалифицированных инвесторов);
• Комбинированный ЗПИФ «Современная Коммерческая недвижимость» (для квалифицированных инвесторов).

Как сообщалось выше, вычет ЛДВ применим исключительно к операциям досрочной реализации паев ЗПИФ на вторичном рынке и к погашению паев ЗПИФ по решению управляющей компании (в случае прекращения фонда или при частичном погашении паев, если таковое предусмотрено Правилами доверительного управления фондом). Вычет ЛДВ не может быть применен к выплатам инвестиционного дохода.

Вычет ЛДВ не применим к паям следующих ЗПИФ:

•  Комбинированный ЗПИФ «Долгосрочный рентный бизнес» (для квалифицированных инвесторов), т.к. пай фонда не является обращающейся ценной бумагой;
• ЗПИФ недвижимости «Современный 8», т.к. пай фонда не является обращающейся ценной бумагой.

*Подпунктом 1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового Кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ) предусмотрено право владельца паев на получение налогового вычета в размере положительного финансового результата, полученного в налоговом периоде от реализации (погашения) находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ (далее – Вычет). Для получения Вычета владельцу паев необходимо обратиться с соответствующим заявлением к своему налоговому агенту с соблюдением требований этого налогового агента к порядку подачи указанного заявления.

При этом согласно пунктам 3, 4, 4.1 статьи 214.1 НК РФ для того, чтобы ценная бумага (пай) была признана обращающейся, она должна соответствовать следующим требованиям:

- Ценная бумага допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

- Ценная бумага имеет рыночную котировку.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже.

При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли, включая фондовую биржу, на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Налоговый вычет ЛДВ предоставляется независимо от места учета паев. При соблюдении указанных выше Условий вычет может получить как инвестор, паи которого учитываются в реестре фонда, так и инвестор, паи которого учитываются в депозитарии брокера (то есть у номинального держателя).

Как правило, налоговым агентом выступает организация, которая являлась в текущем налоговом периоде источником выплаты дохода.

Управляющая компания как налоговый агент

Управляющая компания фонда является налоговым агентом в том случае, если она провела погашение паев фонда, находящегося под ее управлением, в случаях, предусмотренных законодательством (i) и Правилами доверительного управления фондом. Например:

• управляющая компания без заявления владельцев паев погасила паи ЗПИФ при прекращении фонда и выплатила инвесторам денежную компенсацию от погашения паев (независимо от места учет паев – в реестре фонда или на счете депо у брокера);
• управляющая компания без заявления владельцев паев погасила часть паев ЗПИФ при частичном погашение, если таковое предусмотрено Правилами доверительного управления фондом, и выплатила инвесторам денежную компенсацию (независимо от места учет паев – в реестре фонда или на счете депо у брокера);
• управляющая компания погасила паи ЗПИФ по заявке на погашение, поступившей от владельца паев (или его номинального держателя), получившего право предъявить паи к погашению в результате голосования на общем собрании владельцев паев (независимо от места учет паев – в реестре фонда или на счете депо у брокера).

Брокер как налоговый агент

Если доход был получен инвестором не в результате погашение паев управляющей компанией, а в результате досрочной продажа инвестором паев на вторичном рынке через брокера (на бирже или на внебиржевом рынке) – то налоговым агентом будет выступать брокер и заявление на получение вычета ЛДВ следует подавать брокеру.

Отсутствие налогового агента

Если инвестор получил доход от досрочной продажи паев ЗПИФ на вторичном рынке по договору-купли продажи третьему лицу, самостоятельно найдя покупателя, а не на организованных торгах (на бирже), у такой сделки будет отсутствовать налоговый агент. В этом случае продавцу паев будет необходимо по всем вопросам налогообложения и получения вычета ЛДВ обращаться непосредственно в налоговые органы по месту жительства. За получением более подробной консультации по данному вопросу необходимо обращаться на горячую линию ФНС.

* Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 N 156-ФЗ

По вопросам подачи заявления и получения вычета у брокера необходимо обратиться непосредственно к брокеру.

При этом если паи ЗПИФ были приобретены у управляющей компании, а впоследствии переведены к брокеру и досрочно реализованы через брокера, то для получения Вычета у брокера инвестору необходимо предоставить брокеру документы, подтверждающие срок владения паями и затраты на приобретение паёв. Подробнее о процедуре подтверждения затрат брокеру.

В случае погашения инвестиционных паев, учет которых осуществляется в реестре владельцев инвестиционных паев, налоговым агентом выступает Компания.

Если паи приобретены в реестре владельцев инвестиционных паев и не переводились к другим участникам рынка ценных бумаг, то для применения Вычета (при соблюдении Условий) достаточно предоставить в Компанию «Заявление на предоставление налогового вычета в соответствии с пп.3 п.1 ст. 219.1 НК РФ» по форме, приведенной в данном пункте.

Если учет паев осуществляется в депозитарии брокера; или паи приобретены у брокера и переводились к другим участникам рынка ценных бумаг; или переведены в реестр владельцев инвестиционных паев от брокера, то для применения Вычета (при соблюдении условий предоставления Вычета) в дополнении к указанному заявлению инвестору необходимо предоставить управляющей компании документы, подтверждающие срок владения паями и затраты, понесенные на приобретение этих паев у брокера (далее – Документы): 

1. Договор с брокером и депозитарием (заявление о присоединении к договору с брокером и депозитарием);
2. Отчет брокера за весь период владения паями;
3. Выписка по счету депо за весь период владения паями (для подтверждения отсутствия внебиржевых операций по паям);
4. Заявление об учете Компанией фактических произведенных затрат на приобретение паев у брокера;
5. Заявление на получение инвестиционного налогового вычета.

Предоставить Документы в Компанию (лично, почтой или курьерской службой с пометкой для главного бухгалтера) необходимо в следующем виде:

• оригиналы Документов (с дальнейшим изготовлением с них копий Компанией);
• нотариально заверенные копии Документов;
• копии, заверенные брокером и депозитарием (необходимо обратиться к брокеру и депозитарию, и заверить документы (проставить штамп – копия верна, подпись специалиста, расшифровку подписи и печать организации).

Для авторизации в личном кабинете с использованием QR-кода Сбер ID необходимо:

• Перейти на страницу личного кабинета;
• Выбрать тип авторизации Сбер ID

Выбрать тип авторизации Сбер ID

• На отображаемой странице выбрать в нижней части окна: по QR-коду

Выбрать по QR-коду

• Отсканировать предложенный QR-код в приложении Сбербанк Онлайн и подтвердить вход в личный кабинет, убедившись в безопасности совершаемых действий.

Отсканировать QR-код в приложении СберБанк Онлайн

• В случае возникновения ошибки при входе в личный кабинет необходимо воспользоваться инструкцией.

Маркетинговая акция «Кешбэк за ЗПИФ» (далее – Акция) предполагает выплату Компанией участникам денежных средств в виде кешбэка. Выполняя функцию налогового агента, Компания с указанной выплаты исчисляет, удерживает, перечисляет в бюджет необходимую сумму НДФЛ. А также отображает в «Справке о доходах и суммах налога физического лица» соответствующую сумму дохода и удержанного налога.

Поскольку выплата кешбэка не является доходом от операций с ценным бумагами, указанная выплата будет отображена в «Справке о доходах и суммах налога физического лица» с кодом дохода 4800 «Прочие доходы».

Таким образом, при заполнении госслужащим «Справки о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера» доход, полученный в виде кешбэка за участие в Акции, следует отразить в пункте 6 «Иные доходы» раздела 1 «Сведения о доходах».

Возможно, у Вас два аккаунта Сбер ID. Вы можете объединить их в приложении СберБанк Онлайн:

В том случае, если после проведения вышеуказанных действий ошибка входа в личный кабинет повторится, просим Вас направить техническую информацию об ошибке.

Для направления информации после попытки авторизации необходимо нажать кнопку «Сообщить об ошибке» – при нажатии будет открыто приложение по умолчанию для работы с почтой, в котором автоматически сформируется письмо с автозаполнением получателя (lksupport@sfn-am.ru) и текстом письма с указанием необходимой технической информации для анализа ситуации.

В случаях приобретения инвестором паев на бирже или их переводе из реестра в депозитарий брокера, УК не располагает информацией о совершении инвестором операций с паями. Поэтому, удерживая НДФЛ при погашении паев, УК удержит налог с полной суммы денежной компенсации.

Для того, чтобы пересчитать сумму исчисленного налога по уже произведенному погашению паев, инвестору необходимо предоставить в Компанию комплект документов, подтверждающих затраты при приобретении паев на брокерский счет. Более подробно ознакомиться с информацией.

Возможно, причина в следующем:

1. Ваши паи учитываются в депозитарии брокера. Что это значит?
2. Ваши паспортные данные в реестре владельцев инвестиционных паев неактуальны. Как изменить данные?
3. Вы не являетесь владельцем инвестиционных паев. Станьте им, и учетная запись Личный кабинет появится автоматически.
4. У Вас образовалось несколько учетных записей Сбер ID. Как объединить учетные записи?
5. Вы владеете паями на счете общедолевой собственности (ОДС). Для владельцев паев на счетах ОДС Личный кабинет в настоящее время недоступен.
6. Вы являетесь юридическим лицом. Личный кабинет в настоящее время недоступен для юридических лиц.
7. В Вашей учетной записи портала Госуслуги отсутствуют сведения о паспорте гражданина РФ. В этом случае регистрация учетной записи и авторизация в Личном кабинете недоступны.

Не удалось войти после проверки и устранения вышеуказанных причин?

Вернитесь на страницу входа в Личный кабинет и скопируйте техническую информацию об ошибке, которая возникает в случае неуспешного входа. Направьте данную информацию в Службу технической поддержки Личного кабинета по адресу lksupport@sfn-am.ru. Информация по решению вопроса будет Вам предоставлена ответным письмом.

Если вы не получили СМС с кодом, пожалуйста, выполните следующие шаги по порядку:

1. Проверьте номер телефона. Убедитесь, что вы ввели номер без ошибок.

2. Проверьте связь и сигнал. Выключен ли VPN. Убедитесь, что на вашем телефоне есть устойчивый сигнал сотовой сети, выключен «Авиарежим» и не активирован блокировщик рекламы и спама.

3. Проверьте, что сообщение не попало в "спам", для этого в "сообщениях" перейдите в соответствующий раздел.

4. Перезагрузите телефон. Это простое действие часто помогает устранить временные сбои в работе сети.

5. Проверьте баланс и статус SIM-карты. Убедитесь, что на вашем номере достаточно средств и он активен.

6. Подождите 1-2 минуты. Иногда доставка СМС может задерживаться из-за загрузки сети оператора.

Если ни один из шагов не помог, пожалуйста, повторите попытку через 5-10 минут или обратитесь к оператору сотовой связи и направьте информацию в управляющую компанию удобным для Вас способом.

По ЗПИФ, инвестиционные паи которых не предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, возможен перевод инвестиционных паев со счета общедолевой собственности (далее – ОДС) на индивидуальные счета каждого из совладельцев. Для этого необходимо:

1. Всем совладельцам ОДС заключить соглашение о разделе имущества, учитываемого на счете ОДС (далее – Соглашение);
2. Каждому совладельцу открыть на свое имя индивидуальный лицевой счет в реестре фонда;
3. От имени каждого совладельца одновременно подать регистратору фонда распоряжения на перевод инвестиционных паев со счета ОДС на индивидуальные счета (далее – Распоряжение) в соответствии с заключенным Соглашением.

Заключение Соглашения

В Соглашении необходимо указать точное количество инвестиционных паев (в штуках), переходящее каждому из совладельцев, таким образом, чтобы не допускалось разделение дробной части инвестиционных паев. Для этого в Соглашении должны быть определены совладельцы, которые получат только целые части паев, и должен быть определен один совладелец, который помимо целой части получит всю дробную часть паев.

В случае одновременного личного обращения всех наследников к Регистратору допускается оформление Соглашения в простой форме и удостоверение подписей совладельцев (или их представителей) сотрудником Регистратора. В случае невозможности личного обращения к Регистратору Соглашение должно быть нотариально заверено, допускается предоставление копии Соглашения, заверенной нотариусом.

В том случае, если среди совладельцев счета ОДС имеются несовершеннолетние, до заключения Соглашения необходимо получить разрешение органов опеки и попечительства на раздел паев и прописано конкретное количество инвестиционных паев, переходящих несовершеннолетнему.

Открытие лицевого счета в реестре фонда.

Для открытие индивидуального счета все совладельцы независимо друг от друга могут обратиться в офис ПАО Сбербанк, агента по выдаче и погашению инвестиционных паев. Со списком офисов ПАО Сбербанк Вы можете ознакомиться на сайте.

Подача Распоряжения

После заключения Соглашения и открытия индивидуальных счетов необходимо подать Распоряжения. Распоряжения заполняются на каждого совладельца, при этом в каждом Распоряжении должны поставить свои подписи все совладельцы.

За помощью в заполнении и подаче Распоряжений Вы можете обратиться в офис ПАО Сбербанк. При невозможности обратиться в отделение ПАО Сбербанк всем совладельцам одновременно подписание Распоряжения допускается третьим лицом при наличии соответствующих полномочий в нотариальной доверенности. Оригинал доверенности передается регистратору.

При заполнении Распоряжений в блоке «Сведения о зарегистрированном лице, со счета которого списываются инвестиционные паи», необходимо указать номер счета ОДС, ФИО всех совладельцев и их паспортные данные.

В блоке «Сведения о зарегистрированном лице, на счет которого зачисляются инвестиционные паи», необходимо указать данные того совладельца, (номер счета, ФИО и паспортные данные), на счет которого зачисляются инвестиционные паи.

В блоке «Основания передачи инвестиционных паев» необходимо указать Соглашение о разделе инвестиционных паев. Если будет принято решение о передаче Распоряжений Регистратору по Почте России, то подписи всех совладельцев на Распоряжениях должны быть заверены нотариусом.

В соответствии с положениями Налогового Кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ) при выплате любого вида дохода владельцу инвестиционных паев ООО «СФН» (далее – Компания) во исполнение функции налогового агента производит исчисление, удержание и перечисление в бюджет суммы налога на доходы физических лиц (далее – НДФЛ).

В соответствии с положениями пункта 4 статьи 226.1 НК РФ при определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами налоговый агент на основании заявления налогоплательщика может учитывать фактически осуществленные и документально подтвержденные расходы, которые связаны с приобретением и хранением соответствующих ценных бумаг и которые налогоплательщик произвел без участия налогового агента.

В качестве документального подтверждения соответствующих расходов физическим лицом должны быть представлены оригиналы или надлежащим образом заверенные копии документов, на основании которых это физическое лицо произвело соответствующие расходы, брокерские отчеты, документы, подтверждающие факт перехода налогоплательщику прав по соответствующим ценным бумагам, факт и сумму оплаты соответствующих расходов. В случае представления физическим лицом оригиналов документов налоговый агент обязан изготовить заверенные копии таких документов и хранить их в течение пяти лет.

Для того, чтобы пересчитать сумму исчисленного налога по уже произведенным погашениям и при последующих операциях погашения паев фонда Компания имела возможность удерживать НДФЛ с разницы между доходом от погашения паев и расходами на приобретение данных паев, инвестору необходимо предоставить в Компанию комплект документов, подтверждающих ваши затраты на приобретение паев, учитываемых на брокерском счете:

1. Договор с брокером и депозитарием (заявление о присоединении к договору с брокером и депозитарием и уведомление брокера и депозитария о заключении договора);
2. Отчет брокера за весь период владения паями;
3. Выписку по счету депо за весь период владения паями (для подтверждения отсутствия внебиржевых операций по паям);
4. Заявление об учете Компанией фактических произведенных затрат на приобретение паев у брокера (далее – Документы).
5. Заявление на возврат излишне удержанного налога (если вы желаете получить средства, а не произвести зачет при получении дальнейших выплат в течение налогового периода).

Предоставить Документы в Компанию (лично, почтой или курьерской службой с пометкой для главного бухгалтера) Вы можете следующими способами:

• оригиналы Документов (с дальнейшим изготовлением с них копий Компанией);
• нотариально заверенные копии Документов;
• копии, заверенные брокером и депозитарием (необходимо обратиться к брокеру и депозитарию, и заверить документы (проставить штамп – копия верна, подпись специалиста, расшифровку подписи и печать организации).

После получения Компанией Документов, Компания сможет произвести учет ваших затрат и пересчет суммы исчисленного НДФЛ, что может привести к образованию суммы излишне удержанного НДФЛ. В соответствии с положениями статьи 231 НК РФ указанная сумма может быть как возвращена налоговым агентом налогоплательщику (по заявлению, пункт 5), так и учтена при последующих выплатах дохода налогоплательщику в текущем налоговом периоде (в этом случае заявление из пункта 5 подавать не требуется).

Федеральной Налоговой Службой (ФНС) были внесены изменения в подпункт 1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового Кодекса Российской Федерации (НК РФ) в результате которых с 01.01.2026 льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) перестала распространяться на инвестиционные паи ЗПИФ.  Как следствие, 19.05.2026 погашение паев фонда «Современный Арендный бизнес» при его прекращении прошло без применения ЛДВ.

04.07.2026 вступили в силу изменения в статье 219.1 НК РФ, которые позволяют применить ЛДВ по торгуемым паям к правоотношениям, возникшим с 01.01.2026.

Условия применения ЛДВ:

• Ценная бумага находилась в собственности налогоплательщика более 3 лет

• Ценная бумага обращается на организованном рынке ценных бумаг;

• Ценная бумага приобретена после 1 января 2014 года;

• Налогоплательщик — налоговый резидент РФ.

Подать заявление на получение инвестиционного налогового вычета в управляющую компанию возможно следующими способами:

1.    При личном визите в офис управляющей компании по адресу: г. Москва, ул. Киевская, д. 7, корп. 2. Прием осуществляется при предварительной записи по тел. +7 495 252-22-24;

2.    Почтовым отправлением в офис управляющей компании по адресу: ООО «СФН», 121059, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Дорогомилово, ул. Киевская, д. 7, к. 2;

3.    На электронную почту investment_tax@sfn-am.ru при обязательном условии подписания заявления квалифицированной электронной подписью. В случае подписи документов нестандартными способами[1] к запросу необходимо приложить инструкцию по проверке подписи. При невозможности расшифровки электронной подписи заявление не может быть принято в работу управляющей компанией.

После получения заявления управляющая компания осуществит возврат налога в сроки, не превышающие установленные НК РФ (в течение трех месяцев с даты получения заявления в соответствии с п.1 ст. 231 НК РФ).

Денежные средства будут перечислены на банковские реквизиты, указанные в заявлении на получение инвестиционного налогового вычета.

[1] Которые не могут быть проверены с использованием сервисов КриптоПРО, КриптоАРМ, Sbersign, Госуслуги.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если общий размер имущества в виде ценных бумаг, производных финансовых инструментов, средств на счетах и депозитах составляет не менее 24 миллионов рублей.

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие размер принадлежащего физическому лицу имущества[1]

Активы

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только следующие виды имущества[2]:  

• денежные средства на счетах[3] и вкладах в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках[4]
• денежные средства, переданные инвестором брокеру и (или) в доверительное управление
• денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла[5] 
• цифровые финансовые активы[6]
• ценные бумаги, предусмотренные п. 2 Приложения №1 Регламента, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление 

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.

[2] Имущество, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении (за исключением передачи такого имущества в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг для исполнения и (или) обеспечения допущенных к клирингу обязательств участника клиринга и (или) его клиентов, включая индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение) и сделки по приобретению которого физическим лицом исполнены в полном объеме.

[3] На счетах за исключением счетов эскроу и номинальных счетов, не являющихся номинальными счетами (специальными счетами), открытыми владельцу - оператору информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, оператору инвестиционной платформы, оператору обмена цифровых финансовых активов, оператору финансовой платформы и форекс-дилеру, бенефициаром по которым является данное физическое лицо.

[4] Иностранные банки с местом учреждения в государствах:

• являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами или наблюдателями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и (или) членами Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл), и (или) и (или) членами Евразийского экономического союза.
• с соответствующими органами (соответствующими организациями) которых Банком России заключено соглашение, предусматривающее порядок их взаимодействия.

[5] На банковском вкладе в драгоценных металлах и (или) банковском счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в сноске «4».

[6] Удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые  финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет ученую степень кандидата или доктора экономических наук и общий размер имущества в виде ценных бумаг, производных финансовых инструментов, средств на счетах и депозитах составляет не менее 12 миллионов рублей.

Научные специальности

• «Политическая экономия»
• «Экономическая теория»
• «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике»
• «Региональная и отраслевая экономика»
• «Мировая экономика»

Активы

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только следующие виды имущества[1]: 

• денежные средства, в том числе переданные инвестором брокеру и (или) в доверительное управление, на счетах[2] и вкладах в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках[3]
• денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла[4]   
• цифровые финансовые активы[5]
• ценные бумаги, предусмотренные п. 2 Приложения №1 Регламента, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие размер принадлежащего физическому лицу имущества[6], в том числе выписки по счетам в кредитных организациях
6. Аттестат ученой степени кандидата или доктора экономических наук

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Имущество, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении (за исключением передачи такого имущества в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг для исполнения и (или) обеспечения допущенных к клирингу обязательств участника клиринга и (или) его клиентов, включая индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение) и сделки по приобретению которого физическим лицом исполнены в полном объеме.

[2] За исключением счетов эскроу и номинальных счетов, не являющихся номинальными счетами (специальными счетами), открытыми владельцу - оператору информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, оператору инвестиционной платформы, оператору обмена цифровых финансовых активов, оператору финансовой платформы и форекс-дилеру, бенефициаром по которым является данное физическое лицо.

[3] Иностранные банки с местом учреждения в государствах:

- являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами или наблюдателями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и (или) членами Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл), и (или) и (или) членами Евразийского экономического союза.

- с соответствующими органами (соответствующими организациями) которых Банком России заключено соглашение, предусматривающее порядок их взаимодействия.

[4] На банковском вкладе в драгоценных металлах и (или) банковском счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в сноске «3».

[5] Удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год.

[6] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет высшее образование[1] и общий размер имущества в виде ценных бумаг, производных финансовых инструментов, средств на счетах и депозитах составляет не менее 12 миллионов рублей.

Программы высшего образования

Специалитет:

• «Теоретическая экономика»
• «Экономическая теория»
• «Математические методы и исследование операций в экономике»
• «Мировая экономика»

Магистратура:

• «Экономика»

Активы

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только следующие виды имущества[2]: 

• денежные средства, в том числе переданные инвестором брокеру и (или) в доверительное управление, на счетах[3] и вкладах в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках[4]
• денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла[5] 
• цифровые финансовые активы[6]
• ценные бумаги, предусмотренные п. 2 Приложения №1 Регламента, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие размер принадлежащего физическому лицу имущества[7], в том числе выписки по счетам в кредитных организациях
6. Документ, подтверждающий высшее образование

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Образование должно быть получено полученного в образовательных организациях высшего образования, которые на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным 4 инвестором в соответствии с частью 10 статьи 11 Федерального закона от 29 декабря 2012 года N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации" вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры.  

[2] Имущество, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении (за исключением передачи такого имущества в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг для исполнения и (или) обеспечения допущенных к клирингу обязательств участника клиринга и (или) его клиентов, включая индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение) и сделки по приобретению которого физическим лицом исполнены в полном объеме.

[3] За исключением счетов эскроу и номинальных счетов, не являющихся номинальными счетами (специальными счетами), открытыми владельцу - оператору информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, оператору инвестиционной платформы, оператору обмена цифровых финансовых активов, оператору финансовой платформы и форекс-дилеру, бенефициаром по которым является данное физическое лицо.

[4] Иностранные банки с местом учреждения в государствах:

- являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами или наблюдателями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и (или) членами Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл), и (или) и (или) членами Евразийского экономического союза.

- с соответствующими органами (соответствующими организациями) которых Банком России заключено соглашение, предусматривающее порядок их взаимодействия.

[5] На банковском вкладе в драгоценных металлах и (или) банковском счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в сноске «4».

[6] Удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год.

[7] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.  

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором при успешном прохождении усложненного тестирования[1] и наличии имущества в виде ценных бумаг, производных финансовых инструментов, средств на счетах и депозитах общим размером не менее 12 миллионов рублей.

Активы

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только следующие виды имущества[2]: 

• денежные средства, в том числе переданные инвестором брокеру и (или) в доверительное управление, на счетах[3] и вкладах в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках[4]
• денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла[5]
• цифровые финансовые активы[6]
• ценные бумаги, предусмотренные п. 2 Приложения №1 Регламента, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие размер принадлежащего физическому лицу имущества[7], в том числе выписки по счетам в кредитных организациях
6. Свидетельство о прохождении усложненного тестирования

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Тестирование для признания физического лица квалифицированным инвестором, разработанное НАУФОР.

[2] Имущество, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении (за исключением передачи такого имущества в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг для исполнения и (или) обеспечения допущенных к клирингу обязательств участника клиринга и (или) его клиентов, включая индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение) и сделки по приобретению которого физическим лицом исполнены в полном объеме.

[3] За исключением счетов эскроу и номинальных счетов, не являющихся номинальными счетами (специальными счетами), открытыми владельцу - оператору информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, оператору инвестиционной платформы, оператору обмена цифровых финансовых активов, оператору финансовой платформы и форекс-дилеру, бенефициаром по которым является данное физическое лицо.

[4] Иностранные банки с местом учреждения в государствах:

- являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами или наблюдателями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и (или) членами Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл), и (или) и (или) членами Евразийского экономического союза.

- с соответствующими органами (соответствующими организациями) которых Банком России заключено соглашение, предусматривающее порядок их взаимодействия.

[5] На банковском вкладе в драгоценных металлах и (или) банковском счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в сноске «4».

[6] Удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год.

[7] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если за последние полные четыре квартала совершило не менее десятки сделок в квартал и не менее одной сделки в месяц с ценными бумагами на общую сумму не менее 6 млн. руб.

Виды ценных бумаг

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только сделки со следующими ценными бумагами:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства (объем сделок с цифровыми свидетельствами не должен превышать 25% от общего объема сделок с ценными бумагами, учитываемых для получения статуса квалифицированного инвестора)
• Заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие объем совершенных сделок[1]:  

5.1 Отчет брокера + извещение и заявление инвестора, или извещение с паспортными данными

5.2 Выписка от регистратора

5.3 Договоры купли-продажи ценных бумаг

5.4 Иные документы, подтверждающие совершение сделок

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет ученую степень кандидата или доктора экономических наук и за последние полные четыре квартала совершило не менее десятки сделок в квартал и не менее одной сделки в месяц с ценными бумагами на общую сумму не менее 4 млн. руб.

Научные специальности

• «Политическая экономия»
• «Экономическая теория»
• «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике»
• «Региональная и отраслевая экономика»
• «Мировая экономика»

Виды ценных бумаг

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только сделки со следующими ценными бумагами:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства (объем сделок с цифровыми свидетельствами не должен превышать 25% от общего объема сделок с ценными бумагами, учитываемых для получения статуса квалифицированного инвестора)
• Заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие объем совершенных сделок[1]:  

5.1 Отчет брокера + извещение и заявление инвестора, или извещение с паспортными данными

5.2 Выписка от регистратора

5.3 Договоры купли-продажи ценных бумаг

5.4 Иные документы, подтверждающие совершение сделок

6. Аттестат ученой степени кандидата или доктора экономических наук

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.  

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет высшее образование[1] и за последние полные четыре квартала совершило не менее десятки сделок в квартал и не менее одной сделки в месяц с ценными бумагами на общую сумму не менее 4 млн. руб.

Программы высшего образования

Специалитет:

• «Теоретическая экономика»
• «Экономическая теория»
• «Математические методы и исследование операций в экономике»
• «Мировая экономика»

Магистратура:

• «Экономика»

Виды ценных бумаг

В целях получения статуса квалифицированного инвестора учитываются только сделки со следующими ценными бумагами:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства (объем сделок с цифровыми свидетельствами не должен превышать 25% от общего объема сделок с ценными бумагами, учитываемых для получения статуса квалифицированного инвестора)
• Заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документы, подтверждающие объем совершенных сделок[2]:  

5.1 Отчет брокера + извещение и заявление инвестора, или извещение с паспортными данными

5.2 Выписка от регистратора

5.3 Договоры купли-продажи ценных бумаг

5.4 Иные документы, подтверждающие совершение сделок

6. Документ, подтверждающий высшее образование

[1] Образование должно быть получено полученного в образовательных организациях высшего образования, которые на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным 4 инвестором в соответствии с частью 10 статьи 11 Федерального закона от 29 декабря 2012 года N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации" вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры.

[2] Документы должны быть подписаны лицом, составившим или выдавшим данный документ, собственноручной подписью, или электронной подписью, соответствующей требованиям, предусмотренным статьей 6 Федерального закона от 6 апреля 2011 года N 63-ФЗ "Об электронной подписи", и действительной на дату подписания электронного документа, или аналогом собственноручной подписи. В случае если форма документа не предусматривает его подписание лицом, составившим или выдавшим данный документ, он должен быть заверен собственноручной подписью или аналогом собственноручной подписи лица, представившего данный документ.  

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если за два года, предшествующие году подачи заявления о признании его квалифицированным инвестором, доход составлял не менее 12 миллионов рублей в год.

Доход

В размер дохода физического лица включаются все виды его доходов в денежной форме, а также в натуральной форме в виде ценных бумаг:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Справки о полученных доходах и удержанных суммах налога, и (или) налоговая декларация по налогу на доходы физических лиц, представленная физическим лицом в налоговый орган (с отметкой налогового органа о принятии налоговой декларации к рассмотрению)

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет ученую степень кандидата или доктора экономических наук и за два года, предшествующие году подачи заявления о признании его квалифицированным инвестором, доход составлял не менее 6 миллионов рублей в год.

Научные специальности

• «Политическая экономия»
• «Экономическая теория»
• «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике»
• «Региональная и отраслевая экономика»
• «Мировая экономика»

Доход

В размер дохода физического лица включаются все виды его доходов в денежной форме, а также в натуральной форме в виде ценных бумаг:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Справки о полученных доходах и удержанных суммах налога, и (или) налоговая декларация по налогу на доходы физических лиц, представленная физическим лицом в налоговый орган (с отметкой налогового органа о принятии налоговой декларации к рассмотрению)
6. Аттестат ученой степени кандидата или доктора экономических наук

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет высшее образование[1] и за два года, предшествующие году подачи заявления о признании его квалифицированным инвестором, доход составлял не менее 6 миллионов рублей в год.

Программы высшего образования

Специалитет:

• «Теоретическая экономика»
• «Экономическая теория»
• «Математические методы и исследование операций в экономике»
• «Мировая экономика»

Магистратура:

• «Экономика»

Доход

В размер дохода физического лица включаются все виды его доходов в денежной форме, а также в натуральной форме в виде ценных бумаг:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Справки о полученных доходах и удержанных суммах налога, и (или) налоговая декларация по налогу на доходы физических лиц, представленная физическим лицом в налоговый орган (с отметкой налогового органа о принятии налоговой декларации к рассмотрению)
6. Документ, подтверждающий высшее образование

[1] Образование должно быть получено полученного в образовательных организациях высшего образования, которые на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным 4 инвестором в соответствии с частью 10 статьи 11 Федерального закона от 29 декабря 2012 года N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации" вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором при успешном прохождении усложненного тестирования[1] и, если за два года, предшествующих году подачи заявления о признании его квалифицированным инвестором, доход составлял не менее 6 миллионов рублей в год.

Доход

В размер дохода физического лица включаются все виды его доходов в денежной форме, а также в натуральной форме в виде ценных бумаг:

• Государственные ценные бумаги Российской Федерации
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
• Муниципальные ценные бумаги
• Акции российских эмитентов
• Облигации российских эмитентов
• Государственные ценные бумаги иностранных государств
• Акции иностранных эмитентов
• Облигации иностранных эмитентов
• Российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг
• Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов
• Ипотечные сертификаты участия
• Цифровые свидетельства

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Справки о полученных доходах и удержанных суммах налога, и (или) налоговая декларация по налогу на доходы физических лиц, представленная физическим лицом в налоговый орган (с отметкой налогового органа о принятии налоговой декларации к рассмотрению)
6. Свидетельство о прохождении усложненного тестирования

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

[1] Тестирование для признания физического лица квалифицированным инвестором, разработанное НАУФОР.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если находится в должности, при назначении на которую требовалось согласование Банка России.

Документы 

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Уведомление о согласовании Банком России кандидата на должность при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось такое согласование
6. Иные документы, подтверждающие вступление в согласуемую Банком России должности

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской или иностранной организациях, которая совершала сделки с ценными бумагами или заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами в течение пяти лет, предшествующих дате подачи заявления о признании квалифицированным инвестором:

• не менее двух лет, если российская и иностранная организации являются квалифицированными инвесторами[1]
• не менее 3 лет, если российская и (или) иностранная организации не являются квалифицированными инвесторами 

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Заверенные работодателем копии трудовой книжки, либо трудового договора с приложением письма от работодателя с подтверждением того, что организация совершала сделки с ценными бумагами в течение последних 2-х лет, либо иные документы, подтверждающие осуществление сделок организацией с ценными бумагами (в том числе отчеты брокера), либо документы (их копии, заверенные в установленном порядке) организации, подтверждающие ее статус квалифицированного инспектора в силу закона (в том числе копии лицензий)
6. Должностная инструкция физического лица либо иные документы, содержащие описание должностных обязанностей (в случае, если информация, содержащаяся в трудовой книжке и (или) трудовых договорах, не позволяет однозначно установить соответствие опыта вышеуказанным требованиям)

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] В соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет квалификацию в сфере финансовых рынков[1].

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Свидетельство о квалификации в сфере финансовых рынков, выданное ПАО Сбербанк или АО УК «Первая».

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Квалификация должна быть подтверждена свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года N 238-ФЗ "О независимой оценке квалификации", по профессиональному стандарту "Специалист рынка ценных бумаг" или "Специалист по финансовому консультированию". Свидетельство о квалификации не должно иметь истекший срок действия на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным инвестором.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет не менее одного из следующих сертификатов (аттестатов)[1]:

• сертификат "Chartered Financial Analyst (CFA)"
• сертификат "Certified International Investment Analyst (CIIA)"
• сертификат "Financial Risk Manager (FRM)"
• сертификат "International Certificate in Advanced Wealth Management" (ICAWM)
• сертификат "Investment Management Specialist"
• сертификат "Financial Adviser"
• сертификат "Certified Financial Planner"
• сертификат финансового аналитика (СФА) Национальной финансовой ассоциации
• сертификат "Квалифин" Национальной финансовой ассоциации
• сертификат "Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)"
• аттестат "Инвестиционный советник" Национальной ассоциации участников фондового рынка

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Сертификат (аттестат) из вышеуказанного списка

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН (вложения доступны в формате JPG, JPEG, PDF) или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Сертификат (сертификаты) не должны иметь истекший срок действия на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным инвестором.

Физическое лицо может стать квалифицированным инвестором, если имеет высшее образование по специальности по программе специалитета «Финансы и кредит» либо направлениям подготовки высшего образования по программе магистратуры «Финансы и кредит» или «Финансы»[1].

Документы

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо предоставить в Компанию следующие документы (далее - Комплект документов ⓘ):

1. Заявление о признании статуса квалифицированного инвестора
2. Согласие на обработку персональных данных
3. Уведомление о рисках
4. Документ, удостоверяющий личность ⓘ
5. Документ, подтверждающий высшее образование по специальности по программе специалитета «Финансы и кредит» либо направлениям подготовки высшего образования по программе магистратуры «Финансы и кредит» или «Финансы»

Способы подачи заявления

Оформить заявление и приложить Комплект документов на получение статуса квалифицированного инвестора можно в электронном виде в Личном кабинете СФН или через СберБанк Онлайн. 

Для подачи Комплекта документов на бумажном носителе Вы можете обратиться в офис Агента или офис Компании (по предварительной записи).

Образец заявления содержится в приложении к Регламенту признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «СФН».

[1] Образование должно быть получено полученного в образовательных организациях высшего образования, которые на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным 4 инвестором в соответствии с частью 10 статьи 11 Федерального закона от 29 декабря 2012 года N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации" вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры.

Ежегодно в сентябре-октябре Федеральная налоговая служба (ФНС) приступает к регулярной рассылке налогоплательщикам писем-требований о доплате налога на доходы физических лиц (НДФЛ).

У владельцев инвестиционных паев это нередко вызывает вопросы, поскольку ООО «СФН» (Управляющая компания) является налоговым агентом и должна при выплатах клиентам самостоятельно удерживать и перечислять в бюджет НДФЛ. Неужели управляющая компания не перечислила налог или сделала это неправильно?

Не следует беспокоиться, все удержания произведены корректны. И убедиться в этом позволит справка 2-НДФЛ. Ее можно скачать:

- в личном кабинете ФНС: https://lkfl2.nalog.ru/lkfl/

- в личном кабинете ООО «СФН»

- обратившись к клиентскому менеджеру в офисе Агента (ПАО Сбербанк).

В чем же тогда причина получения требований о доплате НДФЛ? Давайте вместе разбираться.

С 2025 года в России действует обновленная прогрессивная шкала НДФЛ для налоговых резидентов: от 13 до 22%.

Это означает: чем больше доход за год, тем выше ставка налога.

Но повышенная ставка применяется не ко всей сумме, а только к той части дохода, которая превышает очередной порог. Например, если доход за год составил 3 млн ₽, то 2.4 млн ₽ облагаются по ставке 13%, а оставшиеся 600 тыс. ₽ — по ставке 15%.

Ставки НДФЛ с 2025 года:

Важное исключение для ценных бумаг

К доходам от ценных бумаг (код дохода 1530/1531 в справке 2-НДФЛ) применяются только ставки 13% и 15%. Это, в частности:

• инвестиционный доход по паям ЗПИФ;
• доход от погашения паев ЗПИФ.

Ставки 13% 15% 18%, 20% и 22% применяются к прочим доходам (код дохода 4800 в справке 2-НДФЛ). Например:

• кешбэк за участие в промоакциях по ЗПИФ;
• выплаты участникам программы LTI.

Кто удерживает налог по ЗПИФ ООО «СФН»

ООО «СФН» выполняет функции налогового агента. Это значит, что при выплате любого вида дохода Управляющая компания рассчитывает, удерживает и перечисляет в бюджет НДФЛ.

Если доход пришел от нескольких налоговых агентов

Каждый налоговый агент может рассчитать и удержать налог только со своих выплат. Поэтому ФНС по итогам года суммирует все доходы налогоплательщика от всех налоговых агентов, определяет общую налоговую базу и пересчитывает НДФЛ по прогрессивной шкале. Если налоговые агенты суммарно удержали налога меньше, чем нужно, придется доплатить налог самостоятельно.

Это не означает, что налоговые агенты неправильно удержали налог!

Пример

Иван Иванович в 2025 году получил налогооблагаемый доход от четырех налоговых агентов:

• ПАО «КомБанк» — 1 000 000 ₽, удержано 130 000 ₽;
• ООО «Брокерская компания» — 1 000 000 ₽, удержано 130 000 ₽;

• АО «Управляющая компания» — 1 000 000 ₽, удержано 130 000 ₽;
• АО «Дилерская компания» — 1 000 000 ₽, удержано 130 000 ₽.

Итого доход: 4 000 000 ₽. Налоговыми агентами было удержано 520 000 ₽.

Но ФНС считает налог по совокупному доходу и применяет прогрессивную шкалу:

• 2 400 000 ₽ × 13% = 312 000 ₽;
• (4 000 000 – 2 400 000) ₽ × 15% = 240 000 ₽;
• итого должно быть уплачено НДФЛ: 552 000 ₽.

Разница: 552 000 − 520 000 = 32 000 ₽ — это налог к доплате.

В 2026 году ФНС пришлет Ивану Ивановичу квитанцию на доплату 32 000 рублей.

Что делать, если пришло требование о доплате налога от ФНС?

1. Внимательно изучите письмо от ФНС:

·         Выделите маркером наименования всех налоговых агентов, перечисленных в письме.

·         Выделите суммы налога, которые уже были удержаны с Вас каждым налоговым агентом. Повторно оплачивать этим суммы не нужно!

·         Выделите сумму налога, которую ФНС определило к доплате. Оплатите ее, как указано ниже.

2. Если остались вопросы – следует обращаться на горячую линию Федеральной Налоговой Службы!

Для Вашего удобства ФНС на своем сайте подробно разъяснила, как правильно читать налоговое уведомление, и какую сумму налога необходимо доплатить. Предлагаем ознакомиться с этим полезным материалом: https://www.nalog.gov.ru/nu/

Когда нужно заплатить

Доплату нужно внести самостоятельно до 1 декабря года, следующего за отчетным. Например, задолженность по НДФЛ за 2025 год — до 1 декабря 2026 года. И так далее за последующие годы.

Как оплатить

Оплатить можно:

• в отделении банка;
• На портале Госуслуг;
• в личном кабинете налогоплательщика на сайте nalog.ru;
• в мобильном приложении «Налоги ФЛ».

Если остались вопросы – обратитесь на горячую линию Федеральной Налоговой Службы!