Инвестиционный доход, подлежащий выплате пайщикам в виде квартальной выплаты, формируется преимущественно из поступлений в фонд от арендных платежей и процентов по банковским вкладам. Размер инвестиционного дохода на 1 пай определяется путем деления дохода, подлежащего выплате пайщикам, на общее количество выданных паев фонда на последний рабочий день календарного квартала, за который осуществляется выплата.
При выплате суммы инвестиционного дохода пайщику-физическому лицу Управляющая компания, исполняя функции налогового агента, удерживает и перечисляет в бюджет сумму налога на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13/15% для налоговых резидентов и 30% для налоговых нерезидентов. Таким образом, на банковский счет пайщику поступает сумма инвестиционного дохода за вычетом НДФЛ.
Правилами доверительного управления фондом (Правила фонда) может быть предусмотрена возможность ежеквартальной выплаты инвестиционного дохода пайщикам (Доход).
Выплата Дохода осуществляется только тем пайщикам, которые имеют право на получение Дохода – то есть владельцам паев по состоянию на последний рабочий день квартала, за который производится выплата Дохода.
Условиями Правил фонда выплата Дохода предусмотрена в течение 45 дней, начиная с 3-го рабочего дня (например для фонда "Современный Арендный бизнес) или 5-го рабочего дня (например для фонда "Современный Арендный бизнес 7") после окончания квартала.
Фактическая выплата дохода как правило происходит во второй половине месяца, следующего за окончанием квартала.
Доход выплачивается по реквизитам банковского счета, указанным в реестре владельцев паев фонда. Если реквизиты устарели - управляющая компания не сможет произвести вам выплату Дохода. Убедитесь в актуальности ваших банковских реквизитов и при необходимости актуализируйте их. Более подробно о сроках и порядке выплаты Дохода можно узнать в Правилах фонда.
Обращаем внимание, что выплата Дохода может осуществляться в течение нескольких дней.
Выплата инвестиционного дохода производится всем пайщикам фонда одновременно.
Но выплата пайщикам, владеющим паями на брокерском счете, как правило поступает на несколько дней позже, чем пайщикам, владеющим паями в реестре. Это связано с тем, что пайщикам, владеющим паями в реестре, управляющая компания перечисляет средства напрямую на их банковские счета.
В случае с пайщиками, владеющими паями на брокерском счете, управляющая компания перечисляет сумму инвестиционного дохода в Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), который в свою очередь перечисляет средства брокеру, а брокер самостоятельно распределяет причитающиеся выплаты клиентам.
При этом каждый из участников процесса действует в соответствии со своими внутренними регламентами, поэтому срок получения выплаты на брокерский счет зависит от сроков обработки платежей НРД и брокером.
Если инвестор не получил ожидаемую выплату инвестиционного дохода, то это возможно по следующим причинам:
1. Банком отклонен платеж в адрес инвестора:
В этом случае для получения выплаты дохода достаточно изменить персональные данные в реестре (инструкция по изменению банковских реквизитов приведена ниже).
2. Инвестор не попал в список лиц, имеющих право на выплату инвестиционного дохода.
Право на получение инвестиционного дохода за квартал (или иной инвестиционный период) имеют только те инвесторы, которые владели паями фонда на последний день квартала/инвестиционного периода. Так, если инвестор подал заявку на приобретение паев 29 марта, а выдача паев состоялась 1 апреля, то по состоянию на дату составления Списка лиц, имеющих право на получение инвестиционного дохода за 1 квартал года (31 марта), инвестор еще не владел паями. Как следствие – такой инвестор не попадет в Список и выплата за 1 квартал ему не поступит.
3. Компания не выплачивала инвестиционный доход за прошедший квартал.
Условием выплаты инвестицинного дохода за квартал/инвестиционной период является наличие на счетах фонда необходимой суммы денежных средств, установленной Правилами доверительного управления соответствующим фондом. В том случае, если необходимая сумма на счетах фонда отсутствует на последний рабочий день квартала/инвестиционного периода – инвестиционный доход не может быть выплачен.
В этом случае выплата за следующий квартал/инвестиционный период как правило увеличивается на размер выплаты за квартал, в котором доход не выплачивался.
В соответствии с Правилами доверительного управления фонда выплата инвестиционного дохода осуществляется не позднее 5 рабочих дней с даты получения ООО «СФН» сведений о реквизитах банковского счета для перечисления дохода.
Также возможна ситуация, когда регистратор фонда - АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (Регистратор) выдает отказ во внесении изменений в анкете. Проверить статус поданной Вами анкеты можно в личном кабинете управляющей компании https://my.sfn-am.ru/, скачав уведомление Регистратора в разделе «История» - «Документы».
Уведомление об отказе (с указанием причина отказа) выдается Регистратором в том случае, если в анкете на изменение персональных данных были допущены ошибки.
При выдаче отказа изменение банковских реквизитов в реестре не производится, и управляющая компания не имеет возможности осуществлять выплату инвестиционного дохода. В этом случае необходимо повторно подать анкету на изменение данных с учетом замечаний Регистратора, указанных в уведомлении.
Общая сумма инвестиционного дохода, полученного пайщиком в течение года, может распределяться к выплате от одного квартала к другому неравномерно. Поэтому нецелесообразно оценивать между собой выплаты в течение года. Как правило, если оценить суммарный инвестиционный доход и прирост стоимости пая за весь год, то финансовый результат будет соответствовать целевой доходности фонда.
Персональный финансовый результат каждого инвестора от владения паями складывается из двух показателей:
1. Прироста или уменьшения расчётной стоимости пая (которые влияют на текущую оценку портфеля) за весь период владения паями;
2. Суммы полученного инвестиционного дохода по паям за весь период владения паями.
В Мобильном приложении СберБанк Онлайн (СБОЛ) и в Личном кабинете (ЛК) отображается следующая информация:
Она определяется следующим образом: общее количество паёв, принадлежащих пайщику, умножается на текущую расчётную стоимость пая.
Он складывается из изменения стоимости принадлежащих пайщику активов за рассматриваемый период и суммы выплаченного пайщику инвестиционного дохода за аналогичный период.
Индивидуальный расчёт дохода (в рублях) с учетом динамики стоимости пая производится по следующей формуле:
V1-V0-i=1nNCFi
Где,
V1 – стоимость активов на конец периода;
V0 – стоимость активов на начало периода;
n – периоды выплат;
NCFi – денежный поток в дату ti
Расчет индивидуальной доходности (в процентах) с учетом динамики стоимости пая производится по формуле «Модифицированный метод Дитца» (MDT):
MDT=V1-V0-i=1nNCFiV0+i=1nT1-ti*NCFi(T1- T0)*100%
Где,
T0 – начальная дата рассматриваемого периода;
T1 – конечная дата рассматриваемого периода;
(T1- T0) – количество дней в рассматриваемом периоде (1)*;
V1 – стоимость активов на конец периода;
V0 – стоимость активов на начало периода;
NCFi – денежный поток в дату ti
n – количество денежных потоков (дней, в которых были ненулевые потоки);
ti – дата внутри рассматриваемого периода, в которой произошёл денежный поток;
(T1-ti) – количество дней между датой конца периода и датой возникновения денежного потока (1)*;
NCF= i=1nNCFi
WNCF= i=1nT1-ti*NCFi(T1- T0)
В СБОЛ и ЛК отображается ваша индивидуальная доходность, расчет которой производится за весь период владения вами паями, т.е. с даты выдачи вам паев.
Для того, чтобы держать пайщиков в курсе новостей наших фондов, ООО «СФН» на регулярной основе (как правило ежеквартально) размещает в личном кабинете управляющей компании (https://my.sfn-am.ru) отчет о работе фонда. В отчете приводятся данные о доходности фонда с даты первой эмиссии и с начала календарного года.
Однако инвесторы часто обращают внимание, что показатель доходности фонда отличается от показателя индивидуальной доходности. Почему так происходит?
Можно выделить две основные причины: